--- title: "Günlük Piyasa Raporu — 5 Kasım 2026" date: 2026-11-05 canonical: "https://borsa-raporlari.pages.dev/raporlar/2026-11-05" markdown: "https://borsa-raporlari.pages.dev/raporlar/2026-11-05.md" language: tr generated_by: "Yapay zeka (çok ajanlı sistem)" disclaimer: "Yatırım tavsiyesi değildir." updated: "2026-11-05T08:09:01+03:00" symbols: [AEFES, AKBNK, ASELS, ASTOR, BIMAS, EKGYO, ENKAI, EREGL, FROTO, GARAN, GUBRF, ISCTR, KCHOL, KRDMD, MGROS, PETKM, PGSUS, SAHOL, SASA, SISE, TAVHL, TCELL, THYAO, TOASO, TRALT, TRMET, TTKOM, TUPRS, VAKBN, YKBNK] data: "https://borsa-raporlari.pages.dev/ticker.json" --- > Bu dosya LLM/ajan tüketimi için ham Markdown kopyasıdır; insan sürümü: # Günlük Piyasa Raporu — 5 Kasım 2026 BIST 30 sepeti — son 23 gün -8,99% 30 hissenin eşit ağırlıklı sepeti, ilk görüldüğü fiyata göre normalize edildi. ## 📊 Günün Panosu — BIST 30 · 30/30 hisse · 5 Kasım 2026, Perşembe, 08:09 (TSİ) - XU030 Endeks: 14.330,93 +4,19% - XU030 Önceki Kapanış: 13.754,46 - XU100: 11.478,13 +4,12% - XU030 Dolar Bazında: +4,16% - BIST 30 Sepeti: +4,60% - Yükselen / Düşen: 30 / 0 - $/TL: 50,03 - Gram Altın: 6.552 TL - Sinyal (AL / SAT): 0 / 29 - ▲ En çok yükselenler: SASA +10,00% • THYAO +9,91% • TRALT +7,49% - ▼ En çok düşenler: TCELL +0,16% • AEFES +0,48% • ENKAI +1,31% - 📣 Sinyal dağılımı: GÜÇLÜ AL 0 · AL 0 · NÖTR 1 · SAT 28 · GÜÇLÜ SAT 1 - 🏷️ Sektör ortalamaları: Sanayi (Diğer) +7,49% • Kimya & Gübre +6,97% • Havacılık & Ulaştırma +6,68% • Metal & Madencilik +5,59% • Gayrimenkul +5,55% • Bankacılık +5,35% • Holding +4,20% • Perakende +3,94% • Otomotiv +3,65% • Enerji & Petrokimya +3,47% • Cam & Seramik +3,31% • Savunma +3,28% • Telekom +1,49% • Gıda & İçecek +0,48% | # | Hisse | Son (TL) | Günlük | 60 Gün | Kanal | Sinyal | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SASA.md) | 1,65 | +10,00% | -30,1% | %58 | SAT | | 2 | [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md) | 291,25 | +9,91% | -3,2% | %128 | SAT | | 3 | [TRALT](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TRALT.md) | 36,74 | +7,49% | -24,0% | %46 | SAT | | 4 | [TRMET](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TRMET.md) | 107,30 | +7,30% | -16,7% | %35 | SAT | | 5 | [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md) | 137,50 | +6,75% | +8,7% | %118 | NÖTR | | 6 | [ASTOR](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/ASTOR.md) | 165,70 | +6,56% | -44,5% | %97 | SAT | | 7 | [KRDMD](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/KRDMD.md) | 40,80 | +6,42% | +0,8% | %53 | SAT | | 8 | [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/AKBNK.md) | 66,20 | +6,35% | +0,1% | %57 | SAT | | 9 | [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/PGSUS.md) | 134,60 | +5,82% | -10,1% | %93 | SAT | | 10 | [VAKBN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/VAKBN.md) | 31,50 | +5,70% | +8,3% | %35 | SAT | | 11 | [EKGYO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/EKGYO.md) | 17,49 | +5,55% | -2,6% | %36 | SAT | | 12 | [ISCTR](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/ISCTR.md) | 12,87 | +4,55% | +7,1% | %58 | SAT | | 13 | [SAHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SAHOL.md) | 86,20 | +4,55% | -1,6% | %65 | SAT | | 14 | [PETKM](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/PETKM.md) | 17,77 | +4,53% | -3,7% | %34 | SAT | | 15 | [TAVHL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TAVHL.md) | 278,75 | +4,30% | +2,2% | %87 | SAT | | 16 | [MGROS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/MGROS.md) | 454,00 | +4,25% | -27,9% | %68 | SAT | | 17 | [GUBRF](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GUBRF.md) | 283,50 | +3,94% | -32,2% | %25 | SAT | | 18 | [FROTO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/FROTO.md) | 68,65 | +3,86% | -12,9% | %56 | SAT | | 19 | [KCHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/KCHOL.md) | 203,00 | +3,84% | +1,6% | %48 | SAT | | 20 | [BIMAS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/BIMAS.md) | 372,50 | +3,62% | -0,7% | %34 | SAT | | 21 | [TOASO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TOASO.md) | 226,00 | +3,43% | -15,4% | %33 | SAT | | 22 | [YKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/YKBNK.md) | 35,88 | +3,40% | +5,3% | %60 | SAT | | 23 | [SISE](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SISE.md) | 35,60 | +3,31% | -12,8% | %58 | SAT | | 24 | [ASELS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/ASELS.md) | 353,75 | +3,28% | -0,7% | %89 | SAT | | 25 | [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/EREGL.md) | 31,84 | +3,04% | -13,6% | %23 | SAT | | 26 | [TTKOM](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TTKOM.md) | 48,90 | +2,82% | -11,8% | %48 | SAT | | 27 | [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TUPRS.md) | 343,25 | +1,48% | +3,8% | %16 | GÜÇLÜ SAT | | 28 | [ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/ENKAI.md) | 81,25 | +1,31% | -5,4% | %72 | SAT | | 29 | [AEFES](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/AEFES.md) | 16,69 | +0,48% | -19,9% | %44 | SAT | | 30 | [TCELL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TCELL.md) | 93,95 | +0,16% | -8,9% | %55 | SAT | Tablo, site teknik taramasından derlenmiştir; eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. ### 📅 Günlük Ajanda — Ekonomik Veri Duyuruları #### 05.11 (2026-11-05) | Saat | Ülke | Olay | Tahmin | Önceki | | --- | --- | --- | --- | --- | | 08:30 | EU | S&P Global Construction PMI | — | — | | 11:30 | TR | Net Foreign Exchange Reserves | — | 42,87 | | 13:30 | US | Unit Labour Costs QoQ Prel — Unit Labour Costs çeyreklik ilk tahmin | 0,60 | 1,30 | | 13:30 | US | Nonfarm Productivity QoQ Prel — Nonfarm Productivity çeyreklik ilk tahmin | 2,80 | 1,40 | | 13:30 | US | Initial Jobless Claims — İlk İşsizlik Başvuruları | 196,00 | 194,00 | | 13:30 | US | USDA Pork Net Export Sales | — | 42,30 | | 13:30 | US | USDA Pork Gross Export Sales | — | 44,90 | | 16:30 | US | 4-Week Bill Auction Allotted at High | — | — | | 16:30 | US | 4-Week Bill Auction Bid-to-Cover | — | — | | 16:30 | US | 4-Week Bill Auction Total Accepted | — | — | #### 06.11 (2026-11-06) | Saat | Ülke | Olay | Tahmin | Önceki | | --- | --- | --- | --- | --- | | 10:00 | EU | Retail Sales MoM — Perakende Satışlar aylık | -0,10 | 0,10 | | 13:30 | US | Average Hourly Earnings MoM — Ortalama Saatlik Kazançlar aylık | 0,30 | 0,10 | | 13:30 | US | Average Hourly Earnings YoY — Ortalama Saatlik Kazançlar yıllık | 2,90 | 3,00 | | 13:30 | US | Participation Rate | — | 61,80 | 🔴 = yüksek etkili veri. Kaynak: TradingView ekonomik takvimi; saatler TR zamanıdır. [Tam liste: Ekonomik Takvim →](https://borsa-raporlari.pages.dev/takvim.md) ## Özet - BIST 30 taramasında 30 hisseden 30 tanesi yükseldi, 0 tanesi düştü. - Günün en güçlü hissesi SASA (+10,00%); en zayıf TCELL (+0,16%). - Sinyal dağılımı: GÜÇLÜ AL 0 · AL 0 · NÖTR 1 · SAT 28 · GÜÇLÜ SAT 1. - Sektör lideri Sanayi (Diğer) (+7,49%); en zayıf sektör Gıda & İçecek (+0,48%). - Model portföyün nakit ağırlığı %10. ## 1. Günün Verileri (özet) | Gösterge | Değer | | --- | --- | | Tarih | 5 Kasım 2026, Perşembe, saat 08:09 | | BIST 30 (XU030) son kapanış | 14.330,93 | | BIST 30 önceki kapanış | 13.754,46 | | BIST 30 günlük değişim | +4,19% | | BIST 100 (XU100) son kapanış | 11.478,13 | | BIST 100 önceki kapanış | 11.023,55 | | BIST 100 günlük değişim | +4,12% | | USD/TRY | 50,02 (önceki 50,01, günlük +0,03%) | | BIST 30 dolar bazında günlük performans | +4,16% | | Sinyal dağılımı (30 hisse) | NÖTR: 1 (GARAN) · SAT: 28 (VAKBN, ISCTR, YKBNK, TAVHL, PETKM…) · GÜÇLÜ SAT: 1 (TUPRS) | ## 2. Piyasa Okuması ve Aktarım Mekanizması 5 Kasım 2026, saat 07:22 itibarıyla — BIST 30 (XU030) son kapanış 14.330,93; bir önceki kapanış 13.754,46 (günlük %4,19); dolar bazında günlük performans %4,16. Endeksin TL bazlı getirisi ile dolar bazlı getirisi arasındaki farkın yalnızca 0,03 puan olması, yükselişin kur hareketinden bağımsız olduğunu; USD/TRY'nin 50,02 seviyesinde yatay seyretmesi (önceki kapanış 50,01, günlük %0,03) bu çıkarımı destekliyor. Bu tablo, 4 Kasım'daki %0,42'lik sınırlı artışın ardından gelen hareketin bir "tepki alımı" değil, TL varlıklara yönelik kur kaynaklı olmayan bir sermaye girişi olduğunu gösteriyor. Ancak 3 Kasım ve öncesindeki özetlerde teknik sinyallerin büyük bölümünün SAT ağırlıklı olduğu hatırlanırsa, bu girişin sürdürülebilirliği için endeksin 14.330 seviyesini hacimle desteklemesi gerekiyor. ### Aktarım Mekanizması ve Sektör Etkisi Yükselişin geniş tabana yayılıp yayılmadığı, hangi hisselerin öne çıktığından izlenebilir: [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md) %9,91 prim ve kanal %128 ile momentumun lideri konumunda; [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SASA.md) tavan serisine devam ederek %10 artış kaydetmiş; [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md) bankacılıkta %6,75 ile güçlü bir performans sergiliyor. Bu üçlü, havacılık, kimya ve bankacılık gibi farklı sektörlerden gelmesine rağmen aynı gün içinde yüksek primler üretiyor; bu durum, alımın tek bir sektöre bağımlı olmadığını, endeks geneline yayılan bir risk iştahına işaret ediyor. Buna karşılık [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TUPRS.md)'taki GÜÇLÜ SAT sinyali ve [GUBRF](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GUBRF.md)'taki zayıflık, rallinin seçici olduğunu; enerji ve gübre gibi maliyet odaklı sektörlerin bu hareketin dışında kaldığını gösteriyor. Bankacılık ve havacılıktaki değerlemelerin düşük r (-0,85) ile iskonto fırsatı sunduğu bilgisi, bu iki sektörün endeksin yukarı hareketinde taşıyıcı rol üstlenebileceğini destekliyor. ### Risk ve Geçerlilik Koşulları Teknik taramada tüm hisselerde WT=AL sinyali bulunmasına rağmen genel görünümün SAT olması, bu rallinin orta vadeye taşınmadığını; kısa vadeli bir tepki hareketi olarak değerlendirilmesi gerektiğini gösteriyor. Endeksin 14.330'u aşması, 14.500 direncini hedef haline getirse de, bu hedefin test edilebilmesi için işlem hacminin kritik önemde olduğu belirtiliyor. Olası kar satışlarında 14.000 seviyesinin destek olarak izleneceği bilgisi, aşağı yönlü senaryoda ilk durak olarak bu seviyeyi işaret ediyor. Dolar bazlı getirinin %4,16 olması, yabancı yatırımcı açısından TL varlıkların cazibesini koruduğunu; ancak USD/TRY'nin 50,02'deki yatay seyrinin bozulması durumunda bu avantajın hızla ortadan kalkabileceğini gösteriyor. Bu nedenle, mevcut yükselişin devamı için hem endeksin 14.330 üzerinde kalıcı olması hem de kurun 50 seviyesi civarındaki istikrarını sürdürmesi gerekiyor. ## 3. Makro Görünüm ve Haber Akışı ### Kur ve Risk İştahı Dengesi USD/TRY'nin 50,01 seviyesinde neredeyse sabit kalması (günlük +0,05%), BIST 30'un dolar bazlı %4,14 getirisinin tamamen yerli alım gücüne dayandığını işaret ediyor; VIX'in 16,74'e (%19,6 düşüş) ve DXY'nin 101,52'ye gerilemesi, global risk iştahının güçlendiğini ve yeni piyasaların sermaye çektiğini gösteriyor. Türkiye'nin reel politika faizinin yaklaşık +6,23 yüzde puan (politika faizi %36 – enflasyon %29,77) seviyesinde kalması, kur riski göze almayan yabancı portföy yöneticileri için hâlâ cazip bir carry fırsatı yaratıyor. Bu yapı, Fed faizinin %4,0'da tutunması ve ABD 10/30 yıllık tahvil getirilerinin düşmesiyle (5Y %4,69) destekleniyor; ancak ABD işsizliğin %4,2'ye çıkışı ve NFP'nin 29 bin kişiyle beklentilerin çok altında kalması, Fed'in erken gevşeme riskini canlı tutarak DXY'de geri dönüş ihtimalini beraberinde getiriyor. ### Enflasyon Dinamiği ve Para Politikası Kesişimi Ekim TÜFE'nin aylık %2,58 (yıllık %29,77) ve çekirdek enflasyonun %28,3 seviyesinde gerçekleşmesi, ay içi tahminin (%2,4) üstünde çıkarak disinflasyon yolunun pürüzlü olduğunu hatırlatıyor; ÜFE'nin aylık %1,65 (yıllık %27,41) ile TÜFE'den daha yavaş artması ise maliyet baskısının tüketici fiyatlarına tam yansımadığını işaret ediyor. TCMB'nin Ekim Ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu ve %36'ya indirilen politika faizi, reel faizin hâlâ yüksek kalmasını sağlasa da, Eylül ayı bütçe açığının 532 milyar TL'ye çıkması ve kredi büyümesinin yıllık %35,29'a gerilemesi, finansal daralmanın reel sektöre sıçrama riskini artırıyor. Eğer Kasım ayı TÜFE verisinde aylık artış %2,5'in üzerinde seyrederse, TCMB'nin Aralık toplantısında faiz indirimine ara verme ihtimali artar ve bankacılık hisselerindeki ([GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md), [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/AKBNK.md)) net faiz marjı beklentileri revize edilir. ### Cari Dengede Tampon ve Emtia Rüzgârı Ağustos ayı cari işlemler dengesinin 4,05 milyar USD fazlası ve Q3 turizm gelirinin 25,5 milyar USD seviyesi, dış finansman ihtiyacını önemli ölçüde kapatarak TL'nin 50 seviyesindeki dayanıklılığın temelini oluşturuyor. Brent petrolünün %8,2 düşüşle 95,11 USD/varile gerilemesi, ithal girdi maliyetlerini düşürerek sanayi marjlarına ([TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TUPRS.md), [PETKM](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/PETKM.md), [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/EREGL.md)) olumlu katkı sağlarken, altının ons başı 4.075 USD'ye (%3,4 artış) çıkışı global belirsizlik priminin hâlâ fiyatlandığını gösteriyor. Euro Bölgesi enflasyonunun yıllık %4,0'a çıkması (üç yılın zirvesi) ve büyümenin çeyreklik %0,4'te kalması, ECB'nin faiz indirim temposunu yavaşlatabileceği anlamına geliyor; bu da EUR/TRY'nin 56,19 seviyesinde tutunmasını ve ihracatçı sanayi şirketlerinin ([FROTO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/FROTO.md), [TAVHL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TAVHL.md), [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SASA.md)) kur avantajının sürmesini sağlıyor. ### ABD Veri Akışı ve Portföy Etkisi ABD'nin Q3 GSYH büyümesinin %3,4 (yıllık) ile güçlü çıkışı, perakende satışların Temmuz ayı aylık -0,4% ve çekirdek PCE'nin %3,1'de yapışkanlığı ile zıt bir tablo çiziyor; bu "güçlü büyüme / zayıf tüketim" ayrışması, şirket kârlarındaki marj baskısını (S&P 500 bileşenlerinde görülen) ertesi çeyreklere taşıyor. İşsizlik başvurularının düşük seyri (194 bin) ve JOLTS açık iş sayısının 7,18 milyon seviyesi, iş piyasasının hâlâ dar olduğunu kanıtlayıp Fed'in "yumuşak iniş" senaryosunu destekliyor; ancak ücret artışının yıllık %3,0'a gerilemesi, enflasyonun hizmetler bileşeninde yapışkanlığını kırmanın zorluğunu işaret ediyor. Bu ortamda BIST 30'daki banka ve holding ağırlıklı rallinin sürmesi için USD/TRY'nin 50,00-50,20 bandında kalması ve ABD 10 yıllık tahvil getirisinin %4,50 altında tutunması kritik; aksi takdirde yabancı alıcının marj çağrısı riskiyle satışına dönmesi endeksi 14.000 destek testine zorlayabilir. ## 4. Teknik Analiz — Öne Çıkan Hisseler ### Teknik Analiz — Öne Çıkan Hisseler [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md) ve [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/PGSUS.md): Havacılıkta Momentum ve Hacim Ayrışması [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md), %9,91'lik günlük primle 291,25 TL'ye yükselirken, kanal göstergesinin %128 seviyesinde olması fiyatın uzun vadeli bant üzerinde aşırı genişlediğine işaret ediyor. WT sinyalinin AL, osilatör oylarının ise 15 al/4 sat ile AL yönünde olması kısa vadeli alıcı baskısını teyit etse de, ADX'in 45,3 ile oldukça güçlü bir trendi işaret etmesi, mevcut hareketin hızını koruması halinde aşırı ısınma riskini de beraberinde getiriyor. [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/PGSUS.md)'taki %5,82'lik artış ve kanal %93 seviyesi benzer bir genişlemeye işaret ederken, RSI'nın 53,79 ile nötr bölgede kalması, [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md)'ya kıyasla daha sınırlı bir momentum birikimine işaret ediyor. Her iki hissede de genel görünüm SAT olarak korunuyor; bu durum, yükselişin orta vadeli trend dönüşünden ziyade kısa vadeli bir tepki rallisi niteliğinde olduğunu gösteriyor. [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md) ve [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/AKBNK.md): Bankacılıkta Liderlik ve Osilatör Uyumu [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md), %6,75'lik artışla 137,5 TL'ye çıkarken, osilatör oylarında 19 al/1 sat ile GÜÇLÜ AL sinyali veriyor; CCI20'nin 187,69'a ulaşması, fiyatın istatistiksel ortalamasının oldukça üzerinde bir ivmeye işaret ediyor. Kanal %118 seviyesi, [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md)'da olduğu gibi fiyatın bant üstüne genişlediğini gösteriyor ve kısa vadede yatay bir soluklanma olasılığını artırıyor. [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/AKBNK.md) ise %6,35'lik artışla 66,2 TL'ye yükselirken, WT sinyalinin DİPTE AL olması, bankanın 60 günlük %0,1'lik getiriyle yatay kalan fiyatlamasının ardından gelen bu hareketin yeni bir alım dalgasının başlangıcı olabileceğini düşündürüyor. Ancak [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/AKBNK.md)'da osilatör oylarının 9 al/10 sat ile NÖTR kalması, [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md)'daki güçlü osilatör desteğinin [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/AKBNK.md)'da henüz oluşmadığını gösteriyor; bu nedenle iki banka arasındaki momentum farkı, [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md)'ı kısa vadeli işlemlerde daha öncelikli kılıyor. [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SASA.md) ve [KRDMD](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/KRDMD.md): Tavan Serisi ve Direnç Testi [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SASA.md), %10,00'luk tavan serisine devam ederek 1,65 TL'ye yükselirken, WT sinyalinin AL ve kanal %58 seviyesinde olması, fiyatın orta bant bölgesinde hareket ettiğini gösteriyor. Buna karşın osilatör oylarının 7 al/12 sat ile SAT yönünde olması, RSI'nın 42,27'de kalması ve ADX'in 41,12 ile güçlü bir düşüş trendine işaret etmesi, mevcut yükselişin teknik göstergeler tarafından henüz desteklenmediğini ortaya koyuyor. [KRDMD](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/KRDMD.md)'deki %6,42'lik artış ve kanal %53 seviyesi, hissenin orta vadeli direnç bölgesine yaklaştığını gösterirken, WT=AL sinyali ve CCI20'nin -9,12 ile sıfır çizgisine yaklaşması, momentumun negatif bölgeden pozitife dönme çabasında olduğuna işaret ediyor. Her iki hissede de genel görünüm SAT; bu nedenle bu hareketler, orta vadeli pozisyon açmak için değil, kısa vadeli işlemler için değerlendirilebilir. [ASTOR](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/ASTOR.md) ve [TRMET](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TRMET.md): Aşırı Satım Bölgesinden Tepki Alımları [ASTOR](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/ASTOR.md), %6,56'lık primle 165,7 TL'ye yükselirken, r=-0,97 ile endekse göre en yüksek negatif korelasyona sahip hisse konumunda; bu durum, son 60 günde %44,5'lik kayıp yaşayan hissenin endeksteki yükselişten bağımsız olarak kendi dip sürecini yaşadığını gösteriyor. WT=AL sinyali ve kanal %97 seviyesi, fiyatın geniş bant altından hızlı bir toparlanma denemesi içinde olduğunu gösteriyor; ancak osilatör oylarının 7 al/12 sat ile SAT yönünde kalması, bu tepkinin kalıcılığı konusunda temkinli olmayı gerektiriyor. [TRMET](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TRMET.md)'teki %7,30'luk artış ve DİPTE AL sinyali, 60 günlük %16,7'lik kaybın ardından gelen ilk güçlü tepki olarak öne çıkıyor. Her iki hissede de genel görünüm SAT olarak korunurken, bu seviyelerden yapılacak alımların yüksek volatilite ve düşük osilatör desteği nedeniyle sıkı stop-loss disiplini gerektirdiği değerlendiriliyor. ## 5. Temel Analiz — Şirket Değerlendirmesi Temel Analiz — Şirket Değerlendirmesi Bilanço büyüklükleri açısından bakıldığında, holding şirketleri finansal yapılarıyla öne çıkıyor. [KCHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/KCHOL.md)'ün 3.615,15 milyar TL ve [SAHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SAHOL.md)'un 2.929,87 milyar TL dönen varlık büyüklüğü, bu şirketlerin sektörel çeşitlilikten gelen likidite tamponunu yansıtıyor. Bankacılık ve sanayi yatırımlarının bileşimi, bu iki holdingin dönen varlık kalitesini yüksek tutarken, olası faiz ve kur dalgalanmalarına karşı da görece dayanıklılık sağlıyor. Ancak bu büyüklüklerin tek başına karlılık göstergesi olmadığı, operasyonel verimlilik ve borç yapısıyla birlikte değerlendirilmesi gerektiği unutulmamalıdır. Havacılık ve ulaştırma sektöründe [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md)'nun 559,18 milyar TL dönen varlığı, sektörün en likit bilançolarından birine işaret ediyor. [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/PGSUS.md)'un 91,42 milyar TL ve [TAVHL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TAVHL.md)'un 72,63 milyar TL dönen varlıkları, [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md)'nun ölçeğinin oldukça gerisinde kalıyor; bu durum, bayrak taşıyıcının filo yatırımlarını ve işletme sermayesi ihtiyacını karşılama kapasitesini görece güçlü kılıyor. Günlük raporda [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md)'nun %9,91 primle öne çıkması, temel bilanço büyüklüğüyle de uyumlu bir görüntü sergiliyor. Bankacılık tarafında [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md)'ın öne çıkması, dönen varlık verisiyle doğrudan ölçülemese de, sektörün genel likidite yapısı içinde değerlendirildiğinde anlamlı. Sanayi şirketlerinde ise [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/EREGL.md)'in 269,67 milyar TL dönen varlığı, [FROTO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/FROTO.md)'nun 238,89 milyar TL ve [TOASO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TOASO.md)'nun 152,29 milyar TL seviyeleri, otomotiv ve çelik sektörlerindeki işletme sermayesi yoğunluğunu gösteriyor. Bu şirketlerin stok ve alacak yönetimindeki etkinliği, cari oranlarının sağlıklı kalmasında belirleyici olacaktır. Küçük ölçekli bilançolara sahip şirketlerde ise likidite riski daha yakından izlenmeli. [TRMET](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TRMET.md)'in 25,54 milyar TL, [TRALT](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TRALT.md)'ın 24,88 milyar TL ve [KRDMD](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/KRDMD.md)'nin 33,84 milyar TL dönen varlıkları, bu şirketlerin piyasa hareketlerine karşı daha kırılgan olabileceğini gösteriyor. Özellikle [TRMET](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TRMET.md)'in %7,30'luk yükselişi ve [KRDMD](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/KRDMD.md)'nin %6,42'lik primine rağmen, bu şirketlerin bilanço büyüklüklerinin sınırlı olması, fiyat hareketlerinin temel değerden ziyade kısa vadeli sermaye akımlarıyla desteklenebileceğine işaret ediyor. Bu nedenle, bu hisselerdeki pozisyonların likidite ve oynaklık riskine karşı daha temkinli yönetilmesi gerekiyor. ## 6. Risk Yönetimi ve Senaryolar ### Risk Yönetimi ve Senaryolar Aşağı Yönlü Senaryo: Endeksin 14.330,93 seviyesindeki kapanışı, 13.754,46'daki önceki kapanışın belirgin şekilde üzerinde olsa da, teknik taramadaki genel görünümün SAT olması ve 30 hissenin tamamında WT sinyalinin AL veya DİPTE AL'ye dönmesi, rallinin tabana yayılmadığına işaret ediyor. [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TUPRS.md)'taki GÜÇLÜ SAT sinyali ve [GUBRF](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GUBRF.md)'taki zayıflık, yükselişin seçici olduğunu teyit ediyor. Bu nedenle, olası bir kar satışında ilk destek, psikolojik öneme sahip 14.000 seviyesi olarak izlenmeli; bu seviyenin altında hacimli bir kapanış, endeksin 13.754,46 seviyesine doğru bir geri çekilme riskini artırabilir. Böyle bir senaryoda, özellikle günlük artışı %9,91 ve %10,00 ile sınırlara dayanan [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md) ve [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SASA.md) gibi hisselerdeki kısa vadeli kazançların realize edilmesi, portföyün genel volatilitesini azaltabilir. Yukarı Yönlü Senaryo: XU030'un 14.330,93 seviyesini aşarak kalıcı olması, 14.500 direncini gündeme getirebilir. Bu senaryonun geçerliliği, işlem hacminin artışı ve bankacılık hisselerindeki momentumun sürmesine bağlı. [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md)'ın osilatörlerdeki GÜÇLÜ AL sinyali ve %6,75'lik artışı, endeksin lokomotifi olma potansiyelini koruyor. Ancak, genel teknik görünümün SAT olması, bu yükselişin orta vadeye taşınması için henüz yeterli kanıt sunmuyor. Bu nedenle, yukarı yönlü hareketin devamına yönelik pozisyonlar, 14.500 direncinin hacimle kırılması teyit edilmeden artırılmamalı. Portföyü Koruma Kalkanları: Mevcut tabloda, rallinin seçici yapısı ve genel SAT sinyali, portföyde nakit oranının korunmasını zorunlu kılıyor. Model portföyde [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/GARAN.md), [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/THYAO.md) ve [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/SASA.md) ağırlıklarının artırılması önerisi, bu hisselerdeki güçlü günlük momentumu değerlendirmeye yönelik olsa da, [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/TUPRS.md) ve [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/hisse/EREGL.md)'in portföyden çıkarılması gerekliliği, risk iştahının sınırlı olduğunu gösteriyor. Bu çerçevede, portföyün nakit/likidite kısmı, olası bir aşağı yönlü senaryoda 14.000 desteğinin altında oluşabilecek daha cazip giriş seviyelerini beklemek için bir tampon görevi görmeli. Ayrıca, USD/TRY'nin 50,02 seviyesindeki yatay seyri TL varlıklara ilgiyi artırsa da, kurda yaşanabilecek olası bir yükseliş, dolar bazlı getiriyi olumsuz etkileyebilir; bu nedenle döviz açığı olan pozisyonlardan kaçınılması, risk yönetimi açısından önemli. ## 7. Önerilen Model Portföy Günlük teknik tarama ve osilatör verilerinin kesişiminde; hem WaveTrend (WT) "AL" sinyali veren hem de TradingView osilatör özetinde "AL" veya "GÜÇLÜ AL" önerisi alan, kanal genişliği ve Pearson korelasyon (r) katsayısıyla endeks bağımsızlığı veya aşırı satım fırsatı sinyali veren sekiz hisse seçilmiştir. Ağırlıklandırma; osilatör gücü (GÜÇLÜ AL > AL), kanal yüzdesi (momentum genişliği) ve |r| büyüklüğü (aşırı satım derinliği) üçlüsünün normalize edilmesiyle belirlenmiştir. Nakit pozisyonu, endeks genel görünümünün "SAT" bölgesinde kalması ve seçici alımcılık riskine karşı tampon olarak tutulmuştur. | Hisse | Sektör | Ağırlık (%) | İşlem | Baz Senaryo | İyimser Senaryo | Geçersizlik Koşulu | Gerekçe | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | GARAN | Bankacılık | 18 | TUT | 137,50 TL seviyesinde hacimli alım baskısı devam ederse 140-142 TL bandına doğru teknik tepki sürebilir. | Osilatör "GÜÇLÜ AL" (19/1/8) yapısını koruyup RSI 65 üzeri kapanırsa 145 TL direnci test edilebilir. | Günlük kapanış 130 TL altına düşerse (son dip 129,40 TL) ve WT "SAT"a dönerse momentum bozulmuş sayılır. | WT=AL, Kanal %118, Osilatör GÜÇLÜ AL, r=-0,22 ile endeksten nispeten bağımsız güçlü trend yapısı. | | THYAO | Havacılık & Ulaştırma | 17 | TUT | 291,25 TL'den 285-290 TL aralığına çekilimlerde alım gelirse 300 TL psikolojik direnci hedeflenebilir. | Kanal %128 momentumu hacimle desteklenirse 310-315 TL üst bandına doğru uzama olasılığı artar. | 260 TL (26 Ekim dipi) kırılırsa ve MACD (-6,2) sıfır çizgisini aşağı keserse trend yapısı bozulur. | WT=AL, Kanal %128 (endeks maksimumu), Osilatör AL, r=-0,85 ile aşırı satım bölgesinden güçlü dönüş sinyali. | | TAVHL | Havacılık & Ulaştırma | 12 | AL | 278,75 TL seviyesinde 275-280 TL aralığı tutunursa 290 TL orta vadeli hedef olarak izlenir. | Osilatör "GÜÇLÜ AL" (16/2/10) yapısı RSI 60 üstü kalırsa 300 TL direnci aşılabilir. | 265 TL altı kapanış ve CCI20 (76,42) 100 altına düşerse alım baskısı zayıflamış olur. | WT=AL, Kanal %87, Osilatör GÜÇLÜ AL, r=-0,27 ile düşük korelasyonlu yapısal alım fırsatı. | | PGSUS | Havacılık & Ulaştırma | 12 | AL | 134,60 TL'de 130-132 TL destek bölgesi test edilip tutunursa 140 TL direnci hedeflenir. | Havacılık sektör rotasyonu (THYAO liderliği) devam ederse 145 TL üstü hedeflenebilir. | 121,50 TL (30 Ekim dipi) kırılırsa ve ADX (44,47) 40 altına düşerse trend gücü kaybedilmiş sayılır. | WT=AL, Kanal %93, Osilatör AL, r=-0,88 ile sektör lideri THYAO ile senkron aşırı satım toparlanması. | | KRDMD | Metal & Madencilik | 10 | AL | 40,80 TL seviyesinde 40-40,50 TL tutunması halinde 43-44 TL direnç bandı denenebilir. | WT=AL sinyali hacimle pekiştirilirse 45 TL psikolojik seviye hedeflenebilir. | 38 TL altı kapanış ve Kanal %53 gerilemesi başlarsa momentum kırılmış olur. | WT=AL, Kanal %53, Osilatör AL, r=-0,61 ile dipte alım (DİPTE AL yok, WT=AL) sinyali ve direncin test edilmesi. | | ASELS | Savunma | 10 | AL | 353,75 TL'de 350-355 TL aralığı yatay seyirden çıkış sağlanırsa 370 TL hedeflenir. | Osilatör AL (12/7/9) "GÜÇLÜ AL"a yükselirse 380 TL üstü hedeflenebilir. | 340 TL (Ekim dipi) kırılırsa ve MACD (-4,53) negatif derinleşirse yapı bozulur. | WT=AL, Kanal %89, Osilatör AL, r=-0,87 ile savunma harcamaları temalı yapısal destek. | | YKBNK | Bankacılık | 8 | AL | 35,88 TL'de 35-36 TL aralığı tutunursa 38-39 TL bandına teknik tepki gelebilir. | Bankacılık endeksinde GARAN liderliği genişlerse 40 TL direnci test edilebilir. | 34 TL altı kapanış ve Osilatör "SAT"a dönerse (şu an AL 16/3/9) sinyal geçersizleşir. | WT=AL, Kanal %60, Osilatör AL (guçlü alım bileşeni 16), r=-0,18 ile endeksten bağımsız banka alternatifi. | | SASA | Kimya & Gübre | 3 | SPEKÜLATİF AL | 1,65 TL'de tavan serisi (+10%) hacimle devam ederse 1,75-1,80 TL hedeflenebilir. | WT=AL kalıcı hale gelip Osilatör "SAT"tan "AL"a dönerse (RSI 42,27 -> 50+) trend değişimi onaylanır. | 1,50 TL (30 Ekim dipi) kırılırsa ve kanal %58 gerileirse tavan serisi tuzağı oluşmuş olur. | WT=AL ancak Osilatör SAT (7/12/9), r=-0,81; planlanan "tavan serisi" yüksek riskli spekülatif pozisyon. | | NAKİT | — | 10 | BEKLE | Endeks genel "SAT" sinyalinde (Teknik Tarama Genel kolonu) nakit koruma kalkanı olarak tutulur. | XU030 14.500 direncini hacimle aşarsa nakit kademeli hisselere yönlendirilir. | — | Piyasa geneli risk önlemi; sadece seçici alımcılık yapıldığı için portföy beta'sı düşürülmüştür. | ## Metodoloji ve Terimler - Sinyal (genel): hisse bazlı genel teknik değerlendirme (GÜÇLÜ AL / AL / NÖTR / SAT / GÜÇLÜ SAT); panoda ve teknik tarama tablosunda görülür. - Osilatör oyu: RSI, StochK, MACD, CCI, WT gibi göstergelerin bireysel AL/SAT oyları; "11 al/8 sat" biçiminde verilir ve genel sinyalle çelişebilir (örneğin pano sinyali SAT iken osilatör oylarında bir hisse pozitif ayrışabilir). - WT (Wave Trend): kısa vadeli döngü (tepe/dip) osilatörü; AL/SAT oyu üretir. - Kanal (%N): fiyatın 60 günlük regresyon kanalı içindeki konumu; %0 kanal altına yakın (dip bölgesi), %100 kanal üstüne yakın (tepe bölgesi). - ADX: Ortalama Yön Endeksi; 25 üzeri değer güçlü trendi, 20 altı değer zayıf/yatay seyri gösterir. - r: 60 günlük pencerede hesaplanan Pearson korelasyon katsayısı (trend gücü göstergesi); model portföy tablosunda parantez içinde verilir. - NAKİT: model portföyde hisseye ayrılmamış, korunabilirlik için tutulan oran. [← Tüm raporlara dön](https://borsa-raporlari.pages.dev/raporlar.md) --- _Bilgilendirme: Bu içerik site otomasyonu tarafından yapay zeka (çok ajanlı sistem) ile üretilmiştir; eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Canlı sürüm: _