--- title: "Ежедневный обзор рынка — 2026-11-04" date: 2026-11-04 canonical: "https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/otchety/2026-11-04" markdown: "https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/otchety/2026-11-04.md" language: ru generated_by: "Yapay zeka (çok ajanlı sistem)" disclaimer: "Yatırım tavsiyesi değildir." updated: "2026-11-04T05:57:16+03:00" symbols: [AEFES, AKBNK, ASELS, ASTOR, BIMAS, EKGYO, ENKAI, EREGL, FROTO, GARAN, GUBRF, ISCTR, KCHOL, KRDMD, MGROS, PETKM, PGSUS, SAHOL, SASA, SISE, TAVHL, TCELL, THYAO, TOASO, TRALT, TRMET, TTKOM, TUPRS, VAKBN, YKBNK] data: "https://borsa-raporlari.pages.dev/ticker.json" machine_translated: true --- > Bu dosya LLM/ajan tüketimi için ham Markdown kopyasıdır; insan sürümü: # Ежедневный обзор рынка — 2026-11-04 BIST 30 корзина — последние 19 дней -15.01% Равновзвешенный портфель из 30 акций, нормализованный по цене первого появления. ## 📊 Панель дня — BIST 30 · 30/30 акций · 4 Kasım 2026, Çarşamba, 05:57 (TSİ) - Индекс XU030: 13,754.46 +0.42% - Предыдущее закрытие XU030: 13,696.64 - XU100: 11,023.55 +0.56% - XU030 в долларах: +0.35% - Портфель BIST 30: +0.70% - Растущие / падающие: 20 / 10 - $/TL: 50.02 - Грамм золота: 6,347 TL - Сигнал (ПОКУПКА / ПРОДАЖА): 0 / 30 - ▲ Лидеры роста: PGSUS +4.09% • SISE +3.11% • PETKM +2.97% - ▼ Лидеры падения: YKBNK -2.64% • AKBNK -1.66% • TOASO -1.27% - 📣 Распределение сигналов: СИЛЬНАЯ ПОКУПКА 0 · ПОКУПКА 0 · НЕЙТРАЛЬНО 0 · ПРОДАЖА 22 · СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА 8 - 🏷️ Средние по сектору: Стекло & Керамика+3.11% • Авиация и транспорт +2.54% • Продукты и напитки +2.28% • Металлы и горнодобыча +1.72% • Розничная торговля +1.36% • Телеком +1.36% • Энергетика и нефтехимия +1.29% • Химия и удобрения +0.22% • Промышленность (прочее) +0.12% • Оборона +0.07% • Холдинг -0.38% • Банковский сектор -0.82% • Автомобилестроение -1.16% • Недвижимость -1.19% | # | Акция | Последняя цена (TL) | Дневной | 60 дней | Канал | Сигнал | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md) | 127,20 | +4,09% | -15.9% | 56% | ПРОДАЖА | | 2 | [SISE](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SISE.md) | 34,46 | +3,11% | -16.9% | 42% | ПРОДАЖА | | 3 | [PETKM](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PETKM.md) | 17,00 | +2,97% | -9.4% | 20% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | | 4 | [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/EREGL.md) | 30,90 | +2,93% | -16.2% | 6% | ПРОДАЖА | | 5 | [AEFES](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/AEFES.md) | 16,61 | +2,28% | -22.8% | 41% | ПРОДАЖА | | 6 | [TCELL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TCELL.md) | 93,80 | +2,01% | -10.9% | 52% | ПРОДАЖА | | 7 | [TAVHL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TAVHL.md) | 267,25 | +2,00% | -1.6% | 52% | ПРОДАЖА | | 8 | [MGROS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/MGROS.md) | 435,50 | +1,75% | -33.8% | 42% | ПРОДАЖА | | 9 | [ASTOR](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ASTOR.md) | 155,50 | +1,63% | -48.6% | 72% | ПРОДАЖА | | 10 | [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/THYAO.md) | 265,00 | +1,53% | -12.5% | 54% | ПРОДАЖА | | 11 | [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SASA.md) | 1,50 | +1,35% | -35.6% | 39% | ПРОДАЖА | | 12 | [KRDMD](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/KRDMD.md) | 38,34 | +1,11% | -4.4% | 24% | ПРОДАЖА | | 13 | [TRMET](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TRMET.md) | 100,00 | +1,11% | -28.4% | 12% | ПРОДАЖА | | 14 | [BIMAS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/BIMAS.md) | 359,50 | +0,98% | -5.9% | 15% | ПРОДАЖА | | 15 | [TTKOM](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TTKOM.md) | 47,56 | +0,72% | -15.1% | 30% | ПРОДАЖА | | 16 | [VAKBN](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/VAKBN.md) | 29,80 | +0,68% | +1.2% | 10% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | | 17 | [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) | 338,25 | +0,37% | +1.3% | 6% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | | 18 | [ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ENKAI.md) | 80,20 | +0,19% | -7.0% | 64% | ПРОДАЖА | | 19 | [TRALT](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TRALT.md) | 34,18 | +0,12% | -35.7% | 22% | ПРОДАЖА | | 20 | [ASELS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ASELS.md) | 342,50 | +0,07% | -3.9% | 60% | ПРОДАЖА | | 21 | [ISCTR](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ISCTR.md) | 12,31 | -0,08% | +1.6% | 30% | ПРОДАЖА | | 22 | [KCHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/KCHOL.md) | 195,50 | -0,10% | -4.1% | 19% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | | 23 | [GARAN](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/GARAN.md) | 128,80 | -0,39% | +1.7% | 46% | ПРОДАЖА | | 24 | [SAHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SAHOL.md) | 82,45 | -0,66% | -6.8% | 28% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | | 25 | [GUBRF](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/GUBRF.md) | 272,75 | -0,91% | -37.6% | 14% | ПРОДАЖА | | 26 | [FROTO](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/FROTO.md) | 66,10 | -1,05% | -14.6% | 28% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | | 27 | [EKGYO](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/EKGYO.md) | 16,57 | -1,19% | -7.0% | 11% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | | 28 | [TOASO](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TOASO.md) | 218,50 | -1,27% | -17.3% | 17% | ПРОДАЖА | | 29 | [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/AKBNK.md) | 62,25 | -1,66% | -6.8% | 14% | ПРОДАЖА | | 30 | [YKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/YKBNK.md) | 34,70 | -2,64% | +2.1% | 27% | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА | Таблица составлена на основе технического сканирования сайта; носит образовательный характер и не является инвестиционной рекомендацией. ### 📅 Ежедневная повестка — объявления экономических данных #### 04.11 (2026-11-04) | Время | Страна | Событие | Прогноз | Предыдущее | | --- | --- | --- | --- | --- | | 10:00 | EU | Базовая инфляция, г/г, Flash — базовая Inflation Rate, годовой предварительный прогноз | 2,50 | 2,50 | | 10:00 | EU | Базовая инфляция MoM Flash — базовый Inflation Rate месячный предварительный прогноз | — | — | | 10:00 | EU 🔴 | Уровень инфляции, г/г (предв.) — Inflation Rate: годовая предварительная оценка | 4,00 | 3,80 | | 12:00 | US | MBA 5/1 ARM Contract Rate | — | — | | 12:00 | US | MBA 5/1 ARM Эффективная ставка | — | — | | 12:00 | US | MBA 15-летняя ипотечная контрактная ставка | — | — | | 12:00 | US | MBA 15-летняя ипотечная эффективная ставка | — | — | | 12:00 | US | MBA 15-летняя ипотечная пункты | — | — | | 12:00 | US | Ставка по 30-летней ипотеке MBA — Ставка по 30-летним ипотечным кредитам MBA | — | — | | 12:00 | US | MBA 5/1 ARM пункты | — | — | | 13:15 | US | Изменение занятости по ADP — Изменение занятости по ADP | 69,00 | 90,00 | | 13:30 | US | Товарный торговый баланс — Товарный внешнеторговый баланс | — | -132,07 | | 13:30 | US | "Сальдо торгового баланса" | -108,00 | -105,60 | | 13:30 | US | Экспорт | — | 315,18 | 🔴 = данные с высоким влиянием. Источник: экономический календарь TradingView; время указано по TR. [Руководство по экономическому календарю →](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/kalendar.md) ## Резюме - В сканировании BIST 30 из 30 акций 20 выросли, 10 упали. - Самая сильная акция дня PGSUS (+4.09%); самая слабая YKBNK (-2.64%). - Распределение сигналов: СИЛЬНАЯ ПОКУПКА 0 · ПОКУПКА 0 · НЕЙТРАЛЬНО 0 · ПРОДАЖА 22 · СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА 8. - Лидер сектора Стекло и Керамика (+3.11%); самый слабый сектор Недвижимость (-1.19%). - Вес наличности в модельном портфеле 42%. ## 1. Данные за день (обзор) | Индикатор | Значение | | --- | --- | | Дата | 4 ноября 2026, среда, 05:57 | | Последнее закрытие BIST 30 (XU030) | 13,754.46 | | Предыдущее закрытие BIST 30 | 13,696.64 | | Дневное изменение BIST 30 | +0,42% | | Последнее закрытие BIST 100 (XU100) | 11,023.55 | | Предыдущее закрытие BIST 100 | 10,961.67 | | Дневное изменение BIST 100 | +0,56% | | USD/TRY (ДОЛЛАР США/ТУРЕЦКАЯ ЛИРА) | 50,02 ( предыдущий 49,99, ежедневный +0,07%) | | Дневная производительность BIST 30 в долларовом выражении | +0,35% | ## 2. Рыночный обзор и механизм передачи 4 Kasım 2026, saat 05:25 itibarıyla — BIST 30 (XU030) последнее закрытие 13,754.46; предыдущее закрытие 13,696.64 (ежедневно +0%.42); ежедневная доходность в долларах +0%.35. Доходность индекса в TL, несмотря на боковое движение USD/TRY на уровне 50.02 (+0.07%), составила всего 0.07 пункта выше долларовой доходности. Эта таблица показывает, что рост обусловлен не поддержкой курса, а ограниченным местным аппетитом к риску; однако более сильное закрытие XU100 на +0%.56 указывает на то, что широкий рынок продемонстрировал лучшую производительность, чем акции с большим весом в индексе. ### Механизм передачи: Техническая слабость несмотря на рост индекса Позитивный вид на закрытии дня создаёт противоречие с внутренним распределением сигналов. При техническом сканировании все 30 акций находятся в сигнале ПРОДАЖА или СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА, в голосах осцилляторов[ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ENKAI.md) ( 11 покупка/8 продажа) образует единственный пример позитивного расхождения. Эта ситуация показывает, что рост индекса не является результатом широкой волны покупок, а ограниченного числа акций ([PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md) +4.09%, [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/EREGL.md) +% 2.93) указывает на выборочное движение, которым обладает ограниченное количество акций. Сужение полосы RSI в диапазоне 28–51 и нахождение MACD в отрицательной зоне по всем акциям подтверждают, что импульс всё ещё на стороне продавцов; следовательно, текущий рост носит характер технической коррекции. Значения StochK ниже 25 ([TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) 7.6; [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SASA.md) 8.9; [BIMAS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/BIMAS.md) 10.5) генерируют краткосрочные сигналы дна; однако эти сигналы не считаются достаточным доказательством для покупки, пока они не подтверждены силой тренда ADX. ### Секторальная дивергенция и влияние акций В день, когда акции авиации и телекома вышли на первый план, [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md)' un +4%.09 возглавил сектор с силой тренда ADX 47.4, показывая, что контрпокупки в секторе приобрели импульс. В المقابل, в банковском секторе сохраняются сигналы СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА и [YKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/YKBNK.md)' его -2%.64 представляет слабость сектора, показывая, что финансовые акции с высоким весом в индексе не способствовали росту. [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/EREGL.md)' его +2%.93 рост с каналом 6% и такими индикаторами зоны дна, как StochK 10.1, создает ранний, но отслеживаемый сигнал для поэтапных покупок в стальном секторе. [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md)' В канале 6%, несмотря на сигнал СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА, нахождение в зоне перепроданности держит на повестке вопрос: дно ли это для акции или продолжение тренда; это противоречие показывает, что для определения направления в энергетической группе решающим будет движение цены внутри канала. ### Риск и условия действительности В текущем графике базовый сценарий предполагает боковое-сильное движение при условии удержания индекса выше уровня 13,696; однако устойчивое закрытие ниже этого уровня выводит на повестку сценарий коррекции. Горизонтальный ход USD/TRY на уровне 50.02 создает позитивную базу для активов в TL, однако закрепление курса выше 50 может увеличить затраты на импортные сырьевые материалы, что, в частности, ограничит отскоки в авиации и промышленных акциях. Распределение с преобладанием продаж в технических индикаторах указывает на то, что для устойчивости роста индекса необходимо расширение числа растущих акций и выход MACD из отрицательной зоны; в противном случае текущее закрытие может быть протестировано продавцами на следующем торговом дне. ## 3. Макрообзор и новостной поток Несмотря на то, что после напряжённости по выборам в США и решения ФРС по ставке глобальный аппетит к риску немного восстановился, доходность BIST 30 в долларах (+0.35%) осталась ниже доходности индекса в лирах (0.42%), что указывает на то, что приток иностранных портфельных инвестиций ещё не усилился. USD/TRY остаётся практически неизменным на уровне 50.02 (ежедневно +0.07%), а DXY удерживается на уровне 101.86, что сигнализирует, что премия за валютный риск по-прежнему учитывается в ценообразовании рынка; в этой среде привлекательность активов в лирах находится в хрупком равновесии, зависящем от ожиданий реальной ставки. С турецкой стороны данные по инфляции за сентябрь (TÜFE ежегодно 29.73%, базовая ежегодно 28.70%) оказались ниже прогнозов, что создало основу для снижения TCMB (ТЦМБ) политики ставки до 36% на октябре и подачи сигнала "вероятность дальнейшего ослабления низка". Однако реальная доходность политики ставки 36% по отношению к ежегодной инфляции по ретроспективному подходу Фишера положительна (примерно +4.8%); рост кредитования с ежегодных 35.29% до 36.32% и повышение ставки по потребительским кредитам до 64.74% показывают, что объём в кредитном канале всё ещё расширяется, но стоимость быстро растёт; это указывает на то, что мягкая посадка внутреннего спроса остаётся хрупкой, а слабая производительность банковского сектора под давлением чистой процентной маржи (NIM)[YKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/YKBNK.md) -2.64%, [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/AKBNK.md) давление продаж) макроэкономически обосновывает. Со стороны внешнего спроса выход экспорта в октябре на 25.9 млрд долларов и снижение промышленного производства в августе на -1.0% в месяц, -1.86% в год дают противоречивые сигналы: объём экспорта держится, а производство слабеет, что предполагает, что накопление запасов или интенсивность импортных входов изнашивают маржи. Текущий счёт в августе показал излишек 4.05 млрд долларов (прогноз выше 3.6 млрд), но ежегодный дефицит текущего счёта остаётся на уровне 42.1 млрд долларов, а валютные резервы снизились с 62.15 до 59.04 млрд долларов за неделю, сохраняя хрупкость внешнего баланса и создавая структурный риск, затрудняющий снижение курса ниже 50; этот риск, [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) как в импортозависимых акциях сигнал "Сильная продажа", возникший в канале ниже (6%), несмотря на это, поддерживает дискуссию о дне. В новостном потоке превышение ожиданий по чистой прибыли за третий квартал у [ASELSAN (Асельсан)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ASELS.md)' Контракт на 1.1 млрд долларов и превышение ожиданий по квартальной прибыли темы обороны-авиации ([PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md) +4.09%, [THYAO](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/THYAO.md), [TCELL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TCELL.md)) Это показывает, что единственным сильным фундаментальным драйвером относительно позитивного закрытия индекса является тема обороны-авиации. Несмотря на то, что после наводнения 24-месячные кредиты с 6-месячным льготным периодом и выход туристических доходов в Q3 на 25.5 млрд долларов обеспечили позитивный вклад в денежный поток реального сектора, в среде, где общая широта инфляции снизилась (по заявлению Şimşek), но ядро остается липким, для превращения беты снижения ставки в обновление прибыли банковских акций придется подождать как минимум еще один квартал. ## 4. Технический анализ — Акцентные акции ### [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md) и [ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ENKAI.md): Сила тренда и дивергенция Самый заметный технический сигнал дня, достигнувший 127.20 TL после роста на 4.09% [Пегасус](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md)' ТА ([PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md)) видится. Уровень ADX 47.45 подтверждает, что текущее движение находится в сильном тренде, в то время как RSI 44.4 еще не приблизился к зоне перекупленности, что указывает на возможность продолжения отскоков в краткосрочной перспективе. Однако баланс голосов осцилляторов 7 покупка/12 продажа и нахождение MACD в отрицательной зоне при -5.57 требуют рассматривать этот рост пока как техническую коррекцию. С другой стороны [ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ENKAI.md), С голосованием 11 покупка/8 продажа осциллятор дает единственный сигнал ПОКУПКИ. Удержание RSI 51.07 выше нейтральной зоны и нахождение в канале на 64% в сильной позиции выделяют акцию относительно устойчивой структурой сопротивления внутри индекса. Сохранение силы тренда ADX на уровне 33.56, [ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ENKAI.md)' повышает вероятность нахождения поддержки на текущих уровнях. #### [EREGL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/EREGL.md) и [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md): Противоречивые сигналы в зоне дна [Ereğli Demir Çelik (Эрегли Демир Челик)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/EREGL.md) ( EREGL), поднимаясь на 2.93% до 30.90 TL, при канале 6% и StochK 10.08 выходит как кандидат на отскок из зоны перепроданности. RSI 33.73, держась близко к зоне дна, усиливает вероятность ослабления давления продаж. С другой стороны [Tüpraş (компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) ( TUPRS) в похожем положении рисует другую картину. Канал 6% и StochK 7.58 дают один из самых глубоких сигналов перепроданности, однако голос WT на ПРОДАЖУ и общая оценка СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА создают противоречивый вид. RSI 33.28 и CCI20 -138.19 в глубокой отрицательной зоне готовят почву для технического отскока, но сильное отрицательное расхождение MACD -11.78 и ADX 37.49, показывающее продолжение тренда, указывают на то, что падение еще не завершено. Поэтому [TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md)' ТА текущие уровни следует отслеживать как критический порог между поиском дна и продолжением тренда. #### Банковский сектор и холдинги: слабость углубляется По банковской стороне [Yapı Kredi (банк)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/YKBNK.md) ( YKBNK), 2.64% с падением 34.70 TL'ye отступая, осциллятор голосов 2 al/20 sat генерирует один из самых слабых сигналов дня, что привлекает внимание. [Акбанк](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/AKBNK.md) ( AKBNK) также 2 al/19 sat голос и RSI 37.92 уровня с GÜÇLÜ SAT зоне находится. В обоих акциях значения ADX соответственно 20.48 и 38.99 подтверждают, что слабость — не просто краткосрочное колебание, а секторное давление. В холдингах также имеется похожая картина; [Sabancı Holding (компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SAHOL.md) ( SAHOL) 4 al/19 sat голос и [Koç Holding (Коч Холдинг, компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/KCHOL.md) ( KCHOL) 3 al/17 sat голос и генерирует сигнал GÜÇLÜ SAT. [KCHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/KCHOL.md)' Его RSI 39.42 и ADX 40.29 показывают, что нисходящий тренд продолжается с сильным импульсом. Этот образ, несмотря на позитивное закрытие индекса внутри дня, подтверждает, что давление продаж в этих двух секторах с высоким весом сохраняется, а расширение осталось ограниченным. #### Обсуждение оценки в зоне перепроданности [Astor Enerji (Астор Энержи)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ASTOR.md) ( ASTOR), с 60-дневной потерей -48%.6, как акция, переживающая самый глубокий спад индекса, находится в центре обсуждения перепроданности. Наличие RSI 36.66 и канала 72% в сильной позиции, хотя технически указывает на потенциал отскока, генерация осциллятором сигнала GÜÇLÜ SAT при 2 al/17 sat показывает, что текущий спад не нашел поддержки оценки. Аналогичным образом [Заводы по производству удобрений](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/GUBRF.md) ( GUBRF) RSI 29.06 и ADX 59.2 в сильном нисходящем тренде; однако уровень StochK 12.2 может создать базу для технического отскока в краткосрочной перспективе. Условия перепроданности в этих акциях несут вероятность как начала новой волны снижения, так и указания на то, что текущие ценовые уровни могут быть среднесрочной зоной дна. Поэтому инвесторам, желающим открыть позицию в этих акциях, необходимо следить за тем, проверяет ли ценовое движение нижнюю границу канала, и за поддержкой объема. ## 5. Фундаментальный анализ — Оценка компании Размеры оборотных активов в наборе данных рисуют важную картину ликвидности и структуры оборотного капитала компаний. Огромные масштабы балансов холдингов привлекают внимание: [Koç Holding (Коч Холдинг, компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/KCHOL.md) 3,615.15 млрд TL и[Sabancı Holding (компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SAHOL.md) С 2,790.07 млрд TL оборотных активов они представляют крупнейшие ликвидные структуры в портфеле. Размер балансов этих двух холдингов может выполнять критически важную функцию буфера для общей устойчивости индекса. С промышленной стороны [Tüpraş (компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) 439.48 млрд TL и Ereğli (Эрегли) 269.67 млрд TL выделяясь, [Turkish Airlines](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/THYAO.md) С 512.19 млрд TL оборотных активов занимает позицию наиболее ликвидной компании в секторе услуг. Эти данные показывают, что, особенно в секторах, не связанных с банковским делом, адекватность оборотного капитала относительно сильна. Хотя различия в масштабе затрудняют оценку на основе коэффициентов, относительная ликвидность некоторых компаний привлекает внимание. [Пегасус](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md) С 91.42 млрд TL оборотных активов, учитывая операционный денежный цикл авиасектора, кажется, что у него есть достаточный буфер. BİM 152.41 млрд TL и [Şişecam (компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SISE.md) 151.30 млрд TL предоставляет ликвидность аналогичного масштаба в розничной и стеклянной отраслях. В противовес этому, Trakya Cam (Тракья Джам) 24.88 миллиард TL и Türk Metal (Тюрк Метал) 25.54 миллиард TL на самом низком уровне оборотных активов; это указывает на углубление 60-дневных потерь Trakya Cam (Тракья Джам) (-% 35.7) указывает на ограниченную гибкость баланса. Astor (Астор) 47.91 миллиард TL оборотных активов, несмотря на 60-дневные потери -48.6%, сохраняет операционную ликвидность; однако это заставляет думать, что потеря стоимости обусловлена скорее ценообразованием, чем слабостью баланса. В малых компаниях риск ликвидности становится более очевидным. [Kardemir (Кардемир)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/KRDMD.md) 32.40 миллиард TL и [Petkim (Петким)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PETKM.md) 41.74 миллиард TL оборотных активов демонстрирует более хрупкую структуру по отношению к циклическим колебаниям секторов сырьца и химии. Sasa (Саса) 42.00 миллиард TL оборотных активов, учитывая потребность в финансировании инвестиций в мощности сектора, следует следить за тем, насколько текущая ликвидность покроет инвестиционный цикл. [Gübretaş (Гюбреташ)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/GUBRF.md) 48.99 миллиард TL рисует похожую картину; 60-дневные потери -37.6% показывают, что давление на маржи в удобрительном секторе отражается на структуре баланса. В этой группе соотношение оборотных активов к потребности в оборотном капитале сектора выступает критерием оценки, независимым от ценовых движений. Хотя данные об оборотных активах сами по себе не дают индикатора рентабельности, Ereğli (Эрегли) и [Tüpraş (компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) показывает, что в акциях на низком уровне канала, таких как, размер баланса может стать поддерживающим элементом. Ereğli (Эрегли) 269.67 миллиард TL оборотных активов может стать базовой опорой за ежедневным ростом 2.93%. [Tüpraş (компания)](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) имеет 439.48 миллиард TL, обладая наибольшей ликвидностью в секторе; однако возможное сужение марж нефтепереработки может не отразить эту силу баланса в цене. Поэтому размер баланса не следует рассматривать как сигнал к покупке сам по себе, а как поддерживающий элемент в случае углубления текущей технической слабости. ## 6. Управление рисками и сценарии Нижний сценарий: Несмотря на рост индекса на 0.42%, во всех 30 акциях присутствует сигнал ПРОДАЖА/СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА, что показывает, что текущий рост не распространился на базу. В частности, [YKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/YKBNK.md) (-% 2.64) и [AKBNK](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/AKBNK.md) (-% 1.66) под давлением продаж в банковском секторе, возглавляемом[KCHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/KCHOL.md) и [SAHOL](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SAHOL.md)' сигналы СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА указывают на то, что коррекция может углубиться, если индекс упадет ниже предыдущего закрытия на уровне 13,696.64. В этом сценарии[TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) ( StochK 7.6), [SASA](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/SASA.md) ( StochK 8.9) и [BIMAS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/BIMAS.md) ( Сигналы ПОКУПКА НА ДНЕ в акциях, находящихся в зоне перепроданности, такие как StochK 10.5, не следует считать ранним подтверждением, пока сила тренда (ADX) остается высокой; позиции в этих акциях следует увеличивать постепенно при условии, что RSI закрепится выше 50, а сигнал WT перейдет в режим ПОКУПКА. Восходящий сценарий: [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md)' un +4.09%, став лидером дня, и сохранение силы тренда при ADX 47.4 показывают, что отскоки в авиасекторе могут нести индекс. [ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ENKAI.md)' nin единственная рекомендация ПОКУПКА на осцилляторе (11 покупок/8 продаж) и относительная сила канала 64% могут рассматриваться как оборонительный якорь в портфеле. Однако тот факт, что индикатор MACD находится в отрицательной зоне по всем акциям, указывает на необходимость прекращения давления продаж в банковских акциях и объема для устойчивости роста вверх. Пока боковое движение USD/TRY при 0.07% и доходность в долларах +0.35% не создают дополнительного давления со стороны курса, устойчивость выше 13,754.46 может перенести краткосрочную цель на психологическое сопротивление 14,000. Защитные щиты портфеля: Сохранение высокого уровня наличности в текущей таблице обеспечивает гибкость как для постепенного входа в акции с сильными сигналами при падении ниже 13,696.64 в нисходящем сценарии, так и в восходящем сценарии[ENKAI](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ENKAI.md) и [PGSUS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/PGSUS.md) обеспечивает гибкость для поэтапного входа в акции с сильными сигналами. В ответ на голоса СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА в банковских и холдинговых акциях, [ASTOR](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/ASTOR.md)' un 60-дневная потеря -48.6% и [GUBRF](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/GUBRF.md)' nin падение -37.6% и подобные глубокие потери стоимости — вместо открытия новых длинных позиций в таких акциях, следует держать стоп-лоссы тесно и ждать прояснения противоречивых сигналов в канале 6%[TUPRS](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/aktsii/TUPRS.md) ожидания прояснения таких противоречивых сигналов является приоритетом. В этой связи доля наличности/ликвидности в портфеле должна сохраняться в полном соответствии со строкой НАЛИЧНОСТЬ в разделе 7; аппетит к риску следует увеличивать постепенно только при том, что индекс будет закрываться с объемом выше 13,754.46 и голоса ПРОДАЖА будут уменьшаться. ## 7. Рекомендуемая модель портфеля Нижеприведённый модельный портфель сформирован с использованием голосов осцилляторов сегодняшнего набора данных, позиций технических каналов и коэффициентов корреляции Пирсона (r). Приоритет отдаётся акциям, у которых сила сигнала согласуется с позицией в ценовом канале; акции в зоне перепроданности рассматриваются только при поддержке сигнала разворота тренда (WT). В ответ на 30 голосов ПРОДАЖА/СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА по индексу, веса портфеля распределены оборонительным образом с высоким уровнем наличности. | Акция | Сектор | Вес (%) | Сделка | Базовый сценарий | Оптимистичный сценарий | Условие недействительности | Обоснование | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | ENKAI | Энергетика и нефтехимия | 12 | ПОКУПКА | Положение канала 64% и единственный голос ПОКУПКА на осцилляторе (11 покупок/8 продаж) обеспечивают поэтапное усиление выше текущего уровня 80.2 TL; RSI 51,07 остается в нейтральной зоне, сохраняя потенциал роста. | При росте силы тренда при ADX 33,56 и приближении MACD к нулевой линии движение в сторону верхней границы канала может ускориться. | Углубление отрицательной корреляции за 60 дней (r=-0,67) и возврат цены за последние 5 дней на 6,30% ослабляют сценарий. | Единственный сигнал ПОКУПКА на осцилляторе, относительная сила канала 64% и доходность 6,30% за 5 дней; явное превосходство положительного моментума над индексом. | | PGSUS | Авиация и транспорт | 10 | ПОКУПКА | Сильный тренд при ADX 47,45 и ежедневный рост 4,09%; попытка удержаться выше 127.2 TL на позиции канала 56% формирует базовый сценарий. | Если StochK 36,68 поднимется выше 50 и CCI20 превысит ноль, отскок может стать устойчивым. | Углубление 60-дневной потери (r=-0,88) и полная отмена последнего 5-дневного роста на 2,09% приводят к преобладанию слабости. | Лидер дня, ADX 47,45 с силой тренда и позицией в канале 56%; относительная сила в авиационном секторе. | | TCELL | Телеком | 9 | ПОКУПКА | Позиция в канале 52% и сигнал WT=AL; продолжение 5-дневного роста на 3,76% выше уровня 93.8 TL является базовым сценарием. | При сохранении силы тренда при ADX 37,49 и выходе RSI 45,36 выше 50 импульс роста усиливается. | Усиление 60-дневной отрицательной корреляции (r=-0,79) и падение цены ниже 90 TL делают сценарий недействительным. | Сигнал WT=AL, канал 52% и 5-дневная доходность 3,76%; положительное расхождение с индексом в телекоммуникационном секторе. | | SISE | Стекло и керамика | 8 | ПОКУПКА | Ежедневный рост 3,11% и позиция в канале 42%; попытка возврата из зоны перепроданности при StochK 24,02 является базовым сценарием. | При росте силы тренда при ADX 41,76 и приближении MACD из отрицательной зоны к нулю восстановление ускоряется. | Углубление 60-дневной потери (r=-0,72) и откат цены ниже 33 TL приводят к преобладанию слабости. | Сильный ежедневный рост 3,11%, сигнал WT=DİPTE AL и канал 42%; потенциал отскока из зоны перепроданности. | | AEFES | Продукты и напитки | 7 | ПОКУПКА | Сигнал WT=AL и позиция в канале 41%; продолжение 5-дневного роста на 5,06% выше 16,61 TL является базовым сценарием. | При выходе StochK 23,24 выше 50 и повышении CCI20 из отрицательной зоны к нулю восстановление усиливается. | Углубление 60-дневной отрицательной корреляции (r=-0,75) и падение цены ниже 16 TL ослабляют сценарий. | Сигнал WT=AL, 5-дневная доходность 5,06% и канал 41%; относительная сила в продовольственном секторе. | | EREGL | Металлы и горнодобыча | 6 | ПОКУПКА | Позиция дна в канале 6% и зона перепроданности при StochK 10,08; ежедневный рост 2,93% в базовом сценарии — начало отскока. | При выходе ADX 25,88 выше 30 и приближении MACD из отрицательной зоны к нулю подтверждение дна усиливается. | Углубление 60-дневной потери (r=-0,67) и откат цены ниже 30 TL делают сценарий дна недействительным. | Канал 6% — самая низкая зона, StochK 10,08 и сигнал WT=DİPTE AL; потенциал отскока из-за перепроданности. | | THYAO | Авиация и транспорт | 6 | ПОКУПКА | Позиция в канале 54% и сигнал WT=DİPTE AL; продолжение 5-дневного роста на 2,61% выше 265.0 TL является базовым сценарием. | При сохранении сильного тренда при ADX 48,34 и выходе RSI 45,19 выше 50 рост ускоряется. | Углубление 60-дневной отрицательной корреляции (r=-0,87) и падение цены ниже 260 TL ослабляет сценарий. | Канал 54%, сигнал WT=DİPTE AL и доходность 2,61% за 5 дней; позитивное расхождение в авиационном секторе. | | НАЛИЧНЫЕ | — | 42 | — | Высокий уровень наличности при 30 голосах ПРОДАЖА/СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА в индексе обеспечивает гибкость позиций в случае возможного корректировочного сценария. | Если XU030 упадёт ниже уровня 13,696, долю наличности можно рассматривать поэтапно. | Если индекс будет закрываться выше 13,754.46 с объёмами и уменьшатся голоса SAT, доля наличности может остаться высокой. | Преобладание сигналов SAT на рынке и отрицательный MACD по всем акциям обосновывают оборонительную позицию. | ## Методология и термины - Сигнал (общий): Общая техническая оценка на основе акций (СИЛЬНАЯ ПОКУПКА / ПОКУПКА / НЕЙТРАЛЬНО / ПРОДАЖА / СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА); видна на панели и в таблице технического сканирования. - Голос осциллятора: RSI, StochK, MACD, CCI, WT и подобные индикаторы имеют индивидуальные голоса ПОКУПКА/ПРОДАЖА; "11 покупка/8 продажа" формат предоставляется и может противоречить общему сигналу (например, когда панельный сигнал ПРОДАЖА, в голосах осциллятора акция может положительно расходиться). - WT (Волновой тренд): короткосрочный цикл (вершина/дно) осциллятор; генерирует голос ПОКУПКА/ПРОДАЖА. - Канал (%N): положение цены внутри 60-дневного регрессионного канала; 0% близко к нижней границе канала (зона дна), 100% близко к верхней границе канала (зона вершины). - ADX: Средний направленный индекс; значение выше 25 показывает сильный тренд, значение ниже 20 показывает слабый/боковой тренд. - r: Коэффициент корреляции Пирсона, рассчитанный в 60-дневном окне (индикатор силы тренда); указывается в скобках в таблице модельного портфеля. - НАЛИЧНЫЕ: доля, не распределенная под акции в модельном портфеле, удерживаемая для сохранности. [← Вернуться ко всем отчётам](https://borsa-raporlari.pages.dev/ru/otchety.md) --- _Bilgilendirme: Bu içerik site otomasyonu tarafından yapay zeka (çok ajanlı sistem) ile üretilmiştir; eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir. Canlı sürüm: _