SAHOL Holdinggesellschaft
🏢 Unternehmensprofil
Hauptsächlich in den Industriesektoren Finanzen, Energie, Einzelhandel, Digital, Zement und Industrie tätig.
- SAKIP SABANCI HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ — 13.90%
- SERRA SABANCI — 7.02%
- ÇİĞDEM SABANCI BİLEN — 6.84%
- SUZAN SABANCI SABANCI — 6.84%
- NAZMİYE SEVDA SABANCI — 3.38%
- Letztes Quartal (2026/6): Umsatz 135127912000 TL, Nettomarge 13.3% (normal)
- Umsatzwachstum: YoY %+-5.9 (Rückgang).
- Nettogewinnwachstum: YoY -608.6 % (Rückgang).
- Eigenkapitalwachstum: YoY %+9.4 (Zunahme)
- Asset-Umschlag 0.1 (TTM-Umsatz / Gesamtvermögen) — schwere Vermögensstruktur (kann für kapitalintensive Branchen normal sein).
- Finanzverbindlichkeiten / Eigenkapital 95.1 % (hohe Hebelwirkung); Gesamtverbindlichkeiten (kurzfristig + langfristig) / Eigenkapital 579.7 %.
- Current Ratio (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) 0.8 — kurzfristiger Verbindlichkeitsdruck.
- Current Ratio (TradingView-Bilanzabschnitt) 0.6 — kurzfristiger Verbindlichkeitsdruck.
- Kennzahlen: KGV 9.3 · KBV 0.4 · Dividendenrendite 1.6.
- Quelle: İş Yatırım Quartalsabschlüsse + TradingView TTM (06.10.2026); die Kommentare werden nach festen Schwellenwertregeln erstellt und stellen keine Anlageberatung dar.
📋 Veröffentlichte Bilanzen· manuell hinzugefügte Finanzzusammenfassung · letzte Aktualisierung: 2026-09-23
| Zeitraum | Verkaufseinnahmen (Mrd. TL) | Nettogewinn (Mrd. TL) | Gewinnmarge | Gesamtkapital (Mrd. TL) | Eigenkapital (Mrd. TL) | Finanzschulden (Mrd. TL) | Finanzschulden / Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 135.1 (- 5.9 % YoY) | 17.9 (- 608.6 % YoY) | 13.3% | 4,653.1 | 684.5 | 650.9 | 95.1% |
| 2026/3 | 63.4 (- 4.5% YoJ) | 0.0 (- 100.5 % YoY) | 0.0% | 4,234.6 | 625.9 | 611.7 | 97.7% |
| 2025/12 | 290.0 (+ 13.6 % YoY) | 9.0 (- 122.3 % YoY) | 3.1% | 4,829.7 | 710.4 | 670.9 | 94.4% |
| 2025/9 | 175.5 (- 2.9 % YoY) | -2.5 (- 91.7 % YoY) | %-1.4 | 3,754.5 | 565.4 | 529.7 | 93.7% |
| 2025/6 | 143.6 (+ 27.7 % YoY) | -3.5 (- 82.3 % YoY) | %-2.5 | 3,467.6 | 526.4 | 459.1 | 87.2% |
| 2025/3 | 66.4 (+ 23.0% YoJ) | -5.8 (- 60.4 % YoY) | %-8.8 | 3,303.3 | 490.2 | 388.4 | 79.2% |
| 2024/12 | 255.4 | -40.2 | %-15.7 | 4,023.2 | 619.5 | 450.8 | 72.8% |
| 2024/9 | 180.7 | -30.6 | %-17.0 | 2,814.2 | 461.3 | 302.0 | 65.5% |
| 2024/6 | 112.4 | -19.9 | %-17.7 | 2,646.4 | 432.9 | 279.2 | 64.5% |
| 2024/3 | 54.0 | -14.8 | %-27.4 | 2,413.5 | 417.6 | 256.1 | 61.3% |
Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung (Umsatzerlöse und Nettogewinn) sind seit Jahresbeginn kumulativ; die Bilanzposten sind die Endbestände des Zeitraums. Quelle: İş Yatırım Finanzberichte (basierend auf KAP-Mitteilungen).
🔎 Zusammenfassung der Fundamentalanalyse· automatisch
- Nettogewinnmarge 1.6 % (schmale Nettogewinnmarge).
- Current Ratio 0.62 — unter kurzfristigem Verbindlichkeitsdruck.
- Dividendenrendite 1.7 %.
Regelbasierte Zusammenfassung: Sie wird aus den Finanzberichten von İş Yatırım (TTM) und den Basisdaten von TradingView mit festen Schwellen erzeugt; kein LLM, kein Risiko von Halluzinationen. Sie ist keine Anlageberatung.
Bewertung und Rentabilität· eine Quelle, letzte 12 Monate
Rendite der letzten 5 Handelstage: -4.3%
| Marktkapitalisierung | 171.9 mlr TL |
| Eigenkapital (2026/6) | 684.5 Mrd. TL |
| Nettogewinn (letzte 12 Monate) | 30.4 Mrd. TL |
| KGV (letzte 12 Monate) | 5.7 |
| KBV | 0.25 |
| ROE (letzte 12 Monate) | 4.4% |
| Finanzielle Schulden / Eigenkapital | 95% |
Quelle: İş Yatırım Finanztabellen (KAP-Mitteilungen) — dieselbe Quelle wie in der Bilanztabelle.
Makro-Sensibilität· Holding-Sektor
Regime: hohe Inflation + straffe Geldpolitik (6.27 Punkte Realzins) · moderate Inlandsnachfrage
| Trend | neutral |
| Punktzahl | +0 |
| Kanäle | Zinserhöhung, steigende Binnennachfrage |
Sektorempfindlichkeitsmatrix x aktuelles Makroregime; DetailsMakroökonomische Bewertung.
Technische Situation
| Allgemein | STARKER VERKAUF |
| Kurzfristiger Zeitraum (EMA 5-8-13-21) | VERKAUFEN |
| Mittelfristiger Zeitraum (EMA 34-55) | VERKAUFEN |
| Langfristiger Zeitraum (EMA 89-144) | VERKAUFEN |
| Wave Trend (Indikator) | VERKAUFEN |
| Kanalposition | 15% |
| Trendstärke (r) | -0.58 |
| Punkte | 0 |
EMA-Sequenz + Wave Trend + 60-Tage-Regressionskanal. Details: Technischer Scan · Aktienzentrale
Nachrichten der letzten 7 Tage
- Sabancı Holding feiert das 103. Jahr der Cumhuriyet mit der Botschaft "Cumhuriyet Her Gün" — Anadolu Ajansı · 27.10
- Sabancı-Holding-Führung traf sich mit dem kanadischen Premierminister Carney — Bloomberght · 26.10
- Die Geschäftsführung von Sabancı Holding traf sich mit dem kanadischen Premierminister Mark Carney — Gazete Oksijen · 26.10
- Sabancı Holding erzielte nach dem fairen Wertsignal von InvestingPro eine Rendite von 55% — Investing.com Türkiye · 25.10
- Sabancı Holding leistete eine zusätzliche Zahlung für die Übernahme von Carrefoursa — Paratic Haber · 23.10
- Die Ausstiegsrechnung von Sabancı Holding bei CarrefourSA belief sich auf 92 milyon dolar, die Abschlussabrechnungen wurden finalisiert — Patronlar Dünyası · 23.10
📋 KAP-Meldungen
- 26 Ekim 09:02 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
- 23 Ekim 18:33 — Mitteilung über den Rückkauf von Aktien →
- 23. Oktober 18:32 — Sondermeldung (Allgemein)→
- 23. Oktober 16:54 — Bekanntmachung der Umwandlung in den börsengehandelten Typ →
- 23. Oktober 15:35 — Mitteilung über den aktienbasierten Leistungsschalter →
- 21. Oktober 18:49 — Aktienkauf- und Verkaufsmitteilung→
- 21. Oktober 18:12 — Aktienankündigung wegen SPK-Handelsverbot →
- 20. Oktober 08:57 — Aktienkauf- und Verkaufsmitteilung→
Alle Meldungen: KAP →
📝 Bewertungen· werden manuell erstellt · letzte Aktualisierung: 23.09.2026
📈 Technische Analyse
Sabancı Holding, am 23. September 2026 bei seitwärts tendierender Entwicklung (+0.05%) bei 91.20 TL gehandelt. Mittelfristige EMA-Konstellation in SELL-Position; kurz/langfristig WAIT, Wave Trend BUY — Chart auf 1/4 SELL-Niveau. Kanalposition bei 46%, Trendstärke (r) 0.20, Struktur sucht weiterhin Richtung. Die Aktie notiert 13% unter dem 60-Tage-Hoch von 104.50 TL und 18% über dem Tiefbereich von 77.25 TL; eine ausgeglichene Entwicklung steht im Fokus der Diskussionen über den Holding-Abschlag.
🌍 Makroökonomische Bewertung
Die Portfolio-Zusammensetzung von Sabancı Holding ist makroökonomischen Übergangsphasen relativ gewachsen: Die Banken profitieren von Zinssenkungszyklen, Energieaktiva von inflationsindexierten Tarifen, Industrieunternehmen vom Exportkanal. Der Rückgang der Inflation auf 31.5% und die gemäßigten Lockerungssignale der TCMB aktivieren den klassischen Mechanismus, der die Holding-Abschläge reduziert; die Schließung des Nettowert-Abschlags ist die Hauptrenditequelle. Das strukturelle Wachstum der Stromnachfrage und erneuerbare Investitionen stützen das Energieportfolio. Der USD/TL-Kurs bei 48.83 stabilisiert den Wert der währungsbasierten Aktiva in TL. In Szenarien mit zunehmenden ausländischen Investitionen werden tief abgeschlagene Holdings bevorzugte Rotationsziele. Hauptrisiken: negative Überraschungen bei der Energie-Tarifregulierung, Quartalsweise Volatilität der Rentabilität und verzögerte Erholung der Inlandsnachfrage.
🧾 Bilanzbewertung
Sabancı Holding verzeichnete im ersten Halbjahr 2026 einen Umsatzrückgang von 5.9%, während der Nettogewinn im Vergleich zum Verlust des Vorjahres eine starke Wende zeigte; im zweiten Quartal ragten mit 71.7 Mrd. TL Umsatz (-7.1%) und 17.9 Mrd. TL Nettogewinn (+669.7%) die Erholungen bei Energie- und Finanzgewinnen hervor. Die quartalsweise Nettomarge von 24.9% steht im Gegensatz zu -2.5% im ersten Halbjahr des Vorjahres. Der Holding, die in den letzten vier Quartalen 281.5 Mrd. TL Umsatz und 30.4 Mrd. TL Nettogewinn erwirtschaftete, hat einen Marktwert von ~188 Mrd. TL; mit KGV ~6.2x und KBV ~0.3x ist sie eine der am stärksten abgeschlagenen großen Unternehmen der BIST. Der Abschlag zum Nettowert liegt über dem historischen Durchschnitt; der Markt bewertet das Regulierungsrisiko der Energieaktiva und die Komplexität der Holding-Struktur. Obwohl die kombinierte Finanzverschuldung/Eigenkapital bei 95.1% und die Nettoverschuldung ~428 Mrd. TL hoch erscheinen, ist ein Großteil davon langfristige Projektfinanzierung für Energieerzeugungsanlagen; die Hebelwirkung ist auf Einzelholding-Basis begrenzt. Die ROE von 4.4% ist niedrig; mit der Normalisierung der Energieprofitabilität besteht Potenzial für zweistellige Ziffern. Die Dividendenrendite von 1.6% ist begrenzt. Zusammenfassend zeichnet Sabancı mit tiefem Abschlag, sich erholender Rentabilität und starker Asset-Basis ein wertorientiertes Profil; für die Schließung des Abschlags sind Klarheit bei der Energieregulierung und Rentabilitätskontinuität erforderlich.
Dieser Abschnitt wird manuell aktualisiert; dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.