Tiefenanalyse

"1. Marktzusammenfassung und Überblick"

Stand 30. Oktober 2026, Freitag, 12:34 Uhr (türkische Zeit) schloss der BIST 30-Index bei 13,704.41 Punkten, während der vorherige Schlussstand mit 13,960.89 Punkten verzeichnet wurde; die Tagesveränderung betrug ‑1.84 % und wurde wie folgt realisiert. Der BIST 100 wurde bei 10,978.09 Punkten gehandelt, ausgehend von einem vorherigen Schlussstand von 11,165.44 Punkten ergab sich ein ‑1.68 % Rückgang. Der Dollar/TL-Kurs stieg auf 49.94 TL, gegenüber dem vorherigen Niveau von 49.83 TL wurde ein +0.23 % Anstieg verzeichnet. Die tagesbezogene Rendite des BIST 30 in Dollar-Basis wurde mit ‑2.06 % berichtet.

Der im Tagesverlauf gehandelte Markt bewegt sich unter dem Einfluss des hohen Inflationsdrucks und des leichten Anstiegs des Devisenkurses in einer negativen Stimmung. Der Rückgang der Indizes verläuft parallel zu den Preisrückgängen insbesondere in außenabhängigen Sektoren wie Energie-Petrochemie und Automobil. Der leichte Anstieg des Dollars gegenüber der TL deutet auf eine Abwertung der lokalen Währung hin, erhöht aber gleichzeitig das Potenzial exportorientierter Unternehmen, vom Wechselkursvorteil zu profitieren.

"2. Sektorale Bewertung"

Energie & Petrochemie

Technische Screening-Signale TUPRS ( Tüpraş) und ASTOR ( Astor Enerji) konzentrieren sich in Richtung "VERKAUF", während ENKAI ( Enka İnşaat) ein "KAUF"-Signal erzeugt hat, aber da die Oszillator-Daten in Richtung "VERKAUF" zeigen, ergibt sich im Sektor ein gemischtes Bild. Die Kanalbreiten (13%–71%) und Pearson-Korrelationen (r = 0.09–0.95) zeigen, dass die Preisbewegungen in einer hohen Volatilität stattfinden.

Automobil

TOASO ( Tofaş) und FROTO ( Ford Otosan) erhalten technisch gesehen ein "VERKAUFEN"-Signal, während FROTO für WT=KAUFEN (Wave Trend) ermittelt wurde. Da die Oszillatoren jedoch überwiegend "VERKAUFEN" signalisieren, herrscht im Sektor kurzfristiger Verkaufsdruck.

Bankwesen und Finanzen

Im Bankensektor VAKBN, ISCTR, YKBNK, GARAN, AKBNK Aktien wie diese tragen technisch gesehen ein „STARKES VERKAUFEN“-Signal; auch bei den Oszillatoren wurde „STARKES VERKAUFEN“ bestätigt. Diese Situation, kombiniert mit der Verlangsamung des Kreditwachstums und dem unveränderten Leitzins von 36.0 %, deutet auf eine nachlassende Risikobereitschaft hin.

Einzelhandel & Lebensmittel

MGROS, BIMAS, AEFES Einzelhandels- und Lebensmittelunternehmen wie diese erhalten ein technisches „VERKAUFEN“-Signal, während bei den Oszillatoren „STARKES VERKAUFEN“ bestätigt wurde. Die Einzelhandelsumsätze stiegen zwar um 10.1 % im Jahresvergleich, aber der Rückgang des Verbrauchervertrauens auf 84.8 % deutet auf fragile Ausgabentendenzen hin.

Andere Sektoren

Auch Telekommunikationsaktien (TTKOM, TCELL), Luftfahrtaktien (THYAO, PGSUS, TAVHL) und Metall- und Bergbauaktien (TRMET, KRDMD, EREGL) sehen sich insgesamt mit „VERKAUFEN“-Signalen konfrontiert. Insbesondere TRMET und KRDMD zeigen sie mit technischen „VERKAUFEN“- und „ABWARTEN“-Kombinationen ein schwaches Bild.

3. Technische Chartanalyse

EMA-Anordnungen und Wave Trend

Innerhalb des BIST 30 zeigen die EMA-20-, EMA-50- und EMA-200-Niveaus, dass der Index insgesamt unter der EMA-200 bleibt, was darauf hindeutet, dass der langfristige Abwärtstrend weiterhin gültig ist. ENKAI, ASELS, ASTOR, FROTO In seinen Aktien wurde ein Wave Trend (WT) „KAUF“-Signal gefunden; dies deutet darauf hin, dass kurzfristige Preise über die unteren EMAs steigen könnten.

Regressionskanal und Pearson-Korrelation

Die Kanäle variieren zwischen 13 % und 71 %; eine hohe Kanalbreite zeigt, dass die Preise in einer breiten Spanne schwanken und unterstreicht die Unsicherheit des Trends. Die Pearson-r-Werte sind negativ (−0.09 bis −0.95) und zeigen für die meisten Aktien eine negative Korrelation; dies deutet darauf hin, dass sich die Preisbewegungen gegenläufig zum Index entwickeln. Insbesondere ASTOR ( r = −0.95) und SASA ( r = −0.78) zeigen bei diesen Aktien eine starke gegenläufige Bewegung zum allgemeinen Rückgang des Index.

Abweichende Aktien

• ENKAI: WT=KAUF, Kanal 42 %, r = −0.66. Über EMA-20 liegt ein leichtes Erholungssignal vor.

• ASELS: WT=KAUF, Kanal 58 %, r = −0.74. Technisch ein starkes Kaufsignal, aber der Oszillator „VERKAUF“-Hinweis stellt einen Risikofaktor dar.

• ASTOR: WT=KAUF, Kanal 71 %, r = −0.95. Die höchste Kanalbreite erhöht die Volatilität; Ausbruchsniveaus sind kritisch.

• FROTO: WT=KAUF, Kanal 28 %, r = −0.81. Obwohl unter EMA-50 geblieben, besteht kurzfristiges Aufwärtspotenzial.

4. Oszillator- und Momentum-Lesungen

Die RSI-Werte liegen für die meisten Aktien im Bereich von 30–50; SASA (% 23.77) und ASELS (% 47.94) wie niedrige Niveaus nahe dem Überverkaufsbereich, aber TUPRS (% 37.67) wie Werte auf mittlerem Niveau.

MACD hat sich in negativen Werten konzentriert; ASTOR (‑ 21.93) ve GUBRF (‑ 42.43) wie tiefe Negative, zeigen, dass der Momentum schwach ist.

Stochastik K

Stochastic K-Werte variieren zwischen 5‑75; ASELS (% 75.07) im Überkaufsbereich, SASA (% 5.4) im Überverkaufsbereich.

CCI20-Werte sind weitgehend negativ; TAVHL (‑ 190.62) ve SASA (‑ 134.56) wie Werte bestätigen, dass der Trend stark nach unten gerichtet ist.

ADX-Werte liegen zwischen 17‑55; GUBRF ( 55.53) ve TRALT ( 45.35) hoher ADX zeigt, dass der Trend stark ist, TAVHL ( 17.13) niedriger ADX gibt ein Signal für einen schwachen Trend.

Im Allgemeinen geben Oszillatoren überwiegend Signale in Richtung "VERKAUFEN"; nur Aktien, die in der technischen Suche ein "KAUFEN"-Signal tragen, warten auf einen zusätzlichen Katalysator, um den negativen Momentum der Oszillatoren zu überwinden.

5. Risikokarte und Szenarien

Aufwärtsszenario

• Wechselkurs- und Inflationseffekt: Der Anstieg von USD/TRY um 29.73% erhöht die Kosten ausländisch verschuldeter Unternehmen, kann aber die Wettbewerbsfähigkeit der Exporteure steigern. Die Inflation, die auf einem jährlichen Niveau von 29.73% verharrt, übt Druck auf den realen Konsum aus; jedoch kann der Rückgang der Energiepreise (Brent ‑3.15%) einigen Energie‑Petrochemie-Unternehmen kurzfristige Unterstützung bieten.

• Technische Unterstützungsniveaus: Kritische Unterstützungen wie 95 TL für ENKAI, 330 TL für ASELS, 150 TL für ASTOR und 60 TL für FROTO: Wenn kein Bruch erfolgt, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Kurse von diesen Niveaus erholen.

Abwärtsszenario

• Kredit- und Liquiditätsrisiko: Das türkische Haushaltsdefizit von –532.2 Milliarden TRY und der unveränderte Leitzins von 36.0 % könnten den Druck auf den Finanzsektor erhöhen. „STARKER VERKAUF“-Signale bei Bankaktien spiegeln die Erwartung wider, dass sich das Kreditwachstum weiter verlangsamt.

• Kanalbruch: Aktien wie ASTOR mit einer Kanalbreite von 71 % könnten zusammen mit einer negativen Pearson-Korrelation (r = –0.95) und einem negativen MACD (–21.93) einen schnellen Rückgang erleben, falls die untere Kanallinie gebrochen wird.

Split-Strategien

• Kurzfristige Positionen: Durch die Fokussierung auf EMA-20/EMA-50-Kreuzungen können kurzfristige Kaufgelegenheiten bei ENKAI, ASELS, ASTOR und FROTO bewertet werden, die ein technisches „KAUF“-Signal tragen.

• Mittelfristiger Schutz: Da hohe ADX- und negative CCI20-Werte auf einen starken Trend hinweisen, sollten Stop-Loss-Niveaus an den unteren Kanalgrenzen positioniert werden.

Beobachtete Niveaus

• USD/TRY 50.00 TL Wenn dieses Niveau gebrochen wird, steigt der Wechselkursdruck und die Rentabilität von Unternehmen mit Auslandsschulden sinkt.

• BIST 30 Dollar-basierte Performance –2.06 % Ein Fall unter dieses Niveau könnte das Risikoappetit ausländischer Anleger verringern und deren Abflüsse auslösen.

6. Empfohlene Aktien des Tages

Die Szenarien in der Tabelle wurden ausschließlich auf Basis der technischen Suche (WT=AL) und der Oszillatordaten (RSI, MACD, Stochastic, CCI20, ADX) erstellt; fundamentale oder externe Faktoren können diese Szenarien ungültig machen.