GARAN Banken
🏢 Unternehmensprofil
KMU, Firmenkunden, Handels-, Privat- und Private Banking sowie Zahlungssysteme; Auslandsoperationen in den Niederlanden und Rumänien. Quelle: Midas-Unternehmenskarten, 24.10.2026.
- BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA — 85.97%
- Letztes Quartal (2026/6): Umsatz 118208000000 TL, Nettomarge 53.9% (hoch)
- Umsatzwachstum: YoY %+87.1 (Zuwachs).
- Nettogewinnwachstum: YoY +18.8 % (Anstieg).
- Eigenkapitalwachstum: YoY %+7.9 (Zunahme)
- Asset-Umschlag 0.1 (TTM-Umsatz / Gesamtvermögen) — schwere Vermögensstruktur (kann für kapitalintensive Branchen normal sein).
- Finanzverbindlichkeiten / Eigenkapital 0 % (niedrige Hebelwirkung); Gesamtverbindlichkeiten (kurzfristig + langfristig) / Eigenkapital 0 %.
- Current Ratio (TradingView-Bilanzabschnitt) 0.5 — kurzfristiger Verbindlichkeitsdruck.
- Kennzahlen: KGV 4.5 · KBV 1.1 · Dividendenrendite 4.0.
- Quelle: İş Yatırım Quartalsabschlüsse + TradingView TTM (06.10.2026); die Kommentare werden nach festen Schwellenwertregeln erstellt und stellen keine Anlageberatung dar.
📋 Veröffentlichte Bilanzen· manuell hinzugefügte Finanzzusammenfassung · letzte Aktualisierung: 2026-09-23
| Zeitraum | Nettozinsertrag (Mrd. TL) | Nettogewinn (Mrd. TL) | Gewinnmarge | Gesamtkapital (Mrd. TL) | Eigenkapital (Mrd. TL) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 118.2 (+ 87.1 % YoY) | 63.7 (+ 18.8 % YoY) | 53.9% | 4,412.3 | 487.2 |
| 2026/3 | 60.8 (+ 99.9 % YoY) | 33.3 (+ 31.8 % YoY) | 54.8% | 4,016.8 | 451.3 |
| 2025/12 | 165.3 (+ 64.7 % YoY) | 110.6 (+ 20.0 % YoY) | 66.9% | 3,820.9 | 444.4 |
| 2025/9 | 108.6 (+ 53.5 % im Jahresvergleich) | 84.0 (+ 25.6 % YoY) | 77.4% | 3,499.0 | 410.4 |
| 2025/6 | 63.2 (+ 37.8% YoJ) | 53.6 (+ 19.6 % YoY) | 84.8% | 3,246.0 | 377.6 |
| 2025/3 | 30.4 (+ 54.8 % im Jahresvergleich) | 25.3 (+ 13.3 % im Jahresvergleich) | 83.1% | 3,035.0 | 339.5 |
| 2024/12 | 100.3 | 92.2 | 91.9% | 2,607.7 | 329.9 |
| 2024/9 | 70.7 | 66.9 | 94.6% | 2,496.2 | 302.6 |
| 2024/6 | 45.9 | 44.8 | 97.8% | 2,313.1 | 279.3 |
| 2024/3 | 19.7 | 22.3 | 113.5% | 2,165.0 | 255.3 |
Posten der Gewinn- und Verlustrechnung (Nettozinsertrag und Nettogewinn) sind seit Jahresbeginn kumulativ; Bilanzposten sind die Saldo am Periodenende. Quelle: Finanztabellen von İş Yatırım (basierend auf KAP-Mitteilungen).
🔎 Zusammenfassung der Fundamentalanalyse· automatisch
- Nettogewinnmarge 10.7 % (normale Nettogewinnmarge).
- Current Ratio 0.48 — unter kurzfristigem Verbindlichkeitsdruck.
- Dividendenrendite 4.2 %.
Regelbasierte Zusammenfassung: Sie wird aus den Finanzberichten von İş Yatırım (TTM) und den Basisdaten von TradingView mit festen Schwellen erzeugt; kein LLM, kein Risiko von Halluzinationen. Sie ist keine Anlageberatung.
Bewertung und Rentabilität· eine Quelle, letzte 12 Monate
Rendite der letzten 5 Handelstage: -1.4%
| Marktkapitalisierung | 527.1 mlr TL |
| Eigenkapital (2026/6) | 487.2 Mrd. TL |
| Nettogewinn (letzte 12 Monate) | 120.7 Mrd. TL |
| KGV (letzte 12 Monate) | 4.4 |
| KBV | 1.08 |
| ROE (letzte 12 Monate) | 24.8% |
| Finanzielle Schulden / Eigenkapital | — |
Quelle: İş Yatırım Finanztabellen (KAP-Mitteilungen) — dieselbe Quelle wie in der Bilanztabelle.
Makro-Sensibilität· Bankensektor
Regime: hohe Inflation + straffe Geldpolitik (6.27 Punkte Realzins) · moderate Inlandsnachfrage
| Trend | positiv |
| Punktzahl | +2 |
| Kanäle | Zinserhöhung, steigende Binnennachfrage |
Sektorempfindlichkeitsmatrix x aktuelles Makroregime; DetailsMakroökonomische Bewertung.
Technische Situation
| Allgemein | STARKER VERKAUF |
| Kurzfristiger Zeitraum (EMA 5-8-13-21) | VERKAUFEN |
| Mittelfristiger Zeitraum (EMA 34-55) | VERKAUFEN |
| Langfristiger Zeitraum (EMA 89-144) | VERKAUFEN |
| Wave Trend (Indikator) | VERKAUFEN |
| Kanalposition | 15% |
| Trendstärke (r) | -0.15 |
| Punkte | 0 |
EMA-Sequenz + Wave Trend + 60-Tage-Regressionskanal. Details: Technischer Scan · Aktienzentrale
Nachrichten der letzten 7 Tage
- Garanti BBVA’dan ilk 9 ayda 98.2 milyar lira net kar — Dünya Gazetesi · 30.10
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📋 KAP-Meldungen
- 23 Oktober 15:25 — Mitteilung über den aktienbasierten Leistungsschalter →
- 23 Oktober 11:40 — Verzugsverfahren →
- 23 Oktober 10:28 — Verzugsverfahren →
- 22. Oktober 18:13 — Sondermeldung (Allgemein)→
- 22. Oktober 18:10 — Sondermeldung (Allgemein)→
- 22. Oktober 11:47 — Verzugsverfahren →
- 22. Oktober 10:10 — Verzugsverfahren →
- 21. Oktober 18:12 — Aktienankündigung wegen SPK-Handelsverbot →
Alle Meldungen: KAP →
📝 Bewertungen· werden manuell erstellt · letzte Aktualisierung: 23.09.2026
📈 Technische Analyse
Garanti BBVA, am 23. September 2026 bei einem Rückgang von 0.15% bei 133.70 TL gehandelt. Kurz- und mittelfristig ist die EMA-Sequenz in Wave Trend LONG-Position; langfristig bleibt die EMA auf WARTEN, daher wird die Tabelle als 3/4 LONG zusammengefasst. Die Kanalposition liegt bei 64 und die Trendstärke (r) bei 0.23, was eine nach oben gerichtete, aber niedrig impulsige Struktur zeigt. Die Aktie notiert 11% unter dem 60-Tage-Hoch von 150.00 TL und 19% über dem Tief von 112.55 TL; sie bewegt sich im Einklang mit der starken Performance im Bankenindex.
🌍 Makroökonomische Bewertung
Die Vertiefung der Desinflationsprogramms ist für qualitativ hochwertige Banken wie Garanti zweifach positiv: Während der Rückgang der Inflationsrate auf 31.5% die Renditen von inflationsgebundenen Wertpapieren senkt, unterstützen Zinssenkungen das Kreditvolumen und die Nettomarge, und es entstehen Bewertungsgewinne im Wertpapierportfolio. In Phasen beschleunigter ausländischer Investitionen erzielt Garanti historisch überdurchschnittliche Renditen gegenüber dem Index; der Abwärtstrend bei den CDS-Risikoprämien verstärkt diesen Kanal. Das ausgewogene Niveau von USD/TL bei 48.83 erleichtert die Devisenpositionsverwaltung der Bank. Der Skalenvorteil im digitalen Banking schützt die Bank vor der Inflation der Filialkosten. In einer Umgebung, in der Goldgramm bei 6,786 TL notiert und das Einlageverhalten stabil bleibt, bleibt die Funding-Basis stark. Die Hauptrisiken sind eine langsame Abnahme der Inflation, regulatorische Eingriffe und makropräventive Grenzen für das Kreditwachstum.
🧾 Bilanzbewertung
Garanti BBVA hat seinen Nettogewinn im ersten Halbjahr 2026 um 18.8% jährlich gesteigert; im zweiten Quartal setzte er den stabilen Gewinnaufkommen mit 30.4 Mrd. TL Nettogewinn (+7.3%) fort. Die Bank, die in den letzten vier Quartalen insgesamt 120.7 Mrd. TL Nettogewinn erwirtschaftet hat, wird bei einem Marktwert von ~562 Mrd. TL mit ~4.7x KGV und ~1.2x KBV bewertet; da im Banking das FD/EBITDA nicht aussagekräftig ist, erfolgt die Bewertung anhand dieser beiden Multiplikatoren und der Rentabilität. Die ROE der letzten vier Quartale von 24.8% liegt über dem Branchendurchschnitt und bietet eine Eigenkapitalrendite nahe der Inflation; der starke Anstieg der Gebühreneinnahmen unterstützt die Gewinqualität. Die Normalisierung der Gewinnmarge von 84.8% im ersten Halbjahr des Vorjahres auf 52.9% zeigt, dass der außergewöhnliche Basiseffekt der Inflationsbuchhaltung ausgeglichen ist und die Rentabilität auf eine nachhaltige Basis gestellt wurde. Die Aktivqualität und die Rücklagenpuffer sind solide; die Kernkapitalquote ist hoch. Die Dividendenrendite von ca. 3.9% liegt über dem Branchendurchschnitt. Die Mehrheitsbeteiligung von BBVA verleiht im Ausland eine Prämie für die Unternehmensführung. In der Gesamtbewertung ist Garanti unter den BIST-Banken einer der Namen mit der stärksten Balance aus Rentabilität und Qualität; im Szenario einer makroökonomischen Normalisierung besteht Potenzial für eine Multiplikatorausweitung.
Dieser Abschnitt wird manuell aktualisiert; dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.