GARAN Bankacılık
🏢 Şirket Profili
KOBİ, kurumsal, ticari, bireysel ve özel bankacılık ile ödeme sistemleri; Hollanda ve Romanya'da yurt dışı operasyonu. Kaynak: Midas şirket kartları, 24.10.2026.
- BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA — %85,97
- Son çeyrek (2026/6): satış 118.208.000.000 TL, net kâr marjı %53,9 (yüksek).
- Satış büyümesi: YoY %+87.1 (artış).
- Net kâr büyümesi: YoY %+18.8 (artış).
- Özkaynak büyümesi: YoY %+7.9 (artış).
- Aktif devir hızı 0,1 (TTM satış / toplam varlık) — ağır varlık tabanı (sermaye yoğun sektör normu olabilir).
- Finansal borç / özkaynak %0,0 (düşük kaldıraç); toplam borç (kısa+uzun) / özkaynak %0,0.
- Cari oran (TradingView bilanso kesiti) 0,5 — kısa vadeli yükümlülük baskısı.
- Çarpanlar: F/K 4,5 · PD/DD 1,1 · temettü verimi %4,0.
- Kaynak: İş Yatırım çeyreklik mali tablolar + TradingView TTM (06.10.2026); yorumlar sabit eşik kurallarıyla üretilmiştir, yatırım tavsiyesi değildir.
📋 Açıklanan Bilançolar · elle eklenen mali tablo özeti · son çekim: 2026-09-23
| Dönem | Net Faiz Geliri (mlr TL) | Net Kâr (mlr TL) | Kâr Marjı | Toplam Aktifler (mlr TL) | Özkaynaklar (mlr TL) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 118,2 (+87,1% YoY) | 63,7 (+18,8% YoY) | %53,9 | 4.412,3 | 487,2 |
| 2026/3 | 60,8 (+99,9% YoY) | 33,3 (+31,8% YoY) | %54,8 | 4.016,8 | 451,3 |
| 2025/12 | 165,3 (+64,7% YoY) | 110,6 (+20,0% YoY) | %66,9 | 3.820,9 | 444,4 |
| 2025/9 | 108,6 (+53,5% YoY) | 84,0 (+25,6% YoY) | %77,4 | 3.499,0 | 410,4 |
| 2025/6 | 63,2 (+37,8% YoY) | 53,6 (+19,6% YoY) | %84,8 | 3.246,0 | 377,6 |
| 2025/3 | 30,4 (+54,8% YoY) | 25,3 (+13,3% YoY) | %83,1 | 3.035,0 | 339,5 |
| 2024/12 | 100,3 | 92,2 | %91,9 | 2.607,7 | 329,9 |
| 2024/9 | 70,7 | 66,9 | %94,6 | 2.496,2 | 302,6 |
| 2024/6 | 45,9 | 44,8 | %97,8 | 2.313,1 | 279,3 |
| 2024/3 | 19,7 | 22,3 | %113,5 | 2.165,0 | 255,3 |
Gelir tablosu kalemleri (net faiz geliri ve net kâr) yıl başından itibaren kümülatiftir; bilanço kalemleri dönem sonu bakiyesidir. Kaynak: İş Yatırım mali tabloları (KAP bildirimleri esas alınır).
🔎 Temel Analiz Özeti · otomatik
- Net kâr marjı %10,3 (normal net kâr marjı).
- Cari oran 0,45 — kısa vadeli yükümlülük baskısı altında.
- Temettü verimi %4,1.
Kural tabanlı özet: İş Yatırım mali tabloları (TTM) ve TradingView temel verisinden sabit eşiklerle üretilir; LLM yok, uydurma riski yok. Yatırım tavsiyesi değildir.
Değerleme ve Kârlılık · tek kaynak, son 12 ay
Son 5 işlem günü getirisi: +1.7%
| Piyasa değeri | 541,0 mlr TL |
| Özkaynak (2026/6) | 487,2 mlr TL |
| Net kâr (son 12 ay) | 120,7 mlr TL |
| F/K (son 12 ay) | 4,5 |
| PD/DD | 1,11 |
| ROE (son 12 ay) | 24,8% |
| Finansal borç / özkaynak | — |
Kaynak: İş Yatırım mali tabloları (KAP bildirimleri) — sayfadaki bilanço tablosuyla aynı kaynak. Kâr ve hasılat son 12 ay (TTM) tabanlıdır; özkaynak bilanço özdeşliğinden doğrulanır.
Makro Duyarlılık · Bankacılık sektörü
Rejim: yüksek enflasyon + sıkı para politikası (6.27 puan reel faiz) · ılımlı iç talep
| Eğilim | olumlu |
| Skor | +2 |
| Kanallar | faiz artışı, iç talep artışı |
Sektör duyarlılık matrisi x güncel makro rejim; detay Makroekonomik Değerlendirme.
Teknik Durum
| Genel | SAT |
| Kısa vade (EMA 5-8-13-21) | BEKLE |
| Orta vade (EMA 34-55) | SAT |
| Uzun vade (EMA 89-144) | SAT |
| Wave Trend | AL |
| Kanal konumu | %46 |
| Trend gücü (r) | -0,25 |
| Puan | 1 |
EMA dizilimi + Wave Trend + 60 günlük regresyon kanalı. Detay: Teknik Tarama · Hisse merkezi
Son 7 Gün Haberleri
- Garanti BBVA'dan 11 milyar TL'lik pay geri alım programı — Foreks.com · 03.11
- Garanti BBVA'dan pay geri alım kararı — Bloomberght · 03.11
- Garanti BBVA, Romanya’daki iki iştirakini 3 milyar Rumen leyine sattı — Paratic Haber · 03.11
- Garanti BBVA’dan ilk 9 ayda 98,2 milyar lira net kar — Dünya Gazetesi · 30.10
- Garanti BBVA, 2026 ilk 9 ayında 96,6 milyar TL net kâr açıkladı — Investing.com Türkiye · 29.10
- Garanti BBVA'dan 2026'nın 9 ayında 98,2 milyar lira net kar — Anadolu Ajansı · 28.10
📋 KAP Bildirimleri
- 23 Ekim 15:25 — Pay Bazında Devre Kesici Bildirimi →
- 23 Ekim 11:40 — Temerrüt İşlemi →
- 23 Ekim 10:28 — Temerrüt İşlemi →
- 22 Ekim 18:13 — Özel Durum Açıklaması (Genel) →
- 22 Ekim 18:10 — Özel Durum Açıklaması (Genel) →
- 22 Ekim 11:47 — Temerrüt İşlemi →
- 22 Ekim 10:10 — Temerrüt İşlemi →
- 21 Ekim 18:12 — SPK İşlem Yasağı Nedeniyle Pay Duyurusu →
Tüm bildirimler: KAP →
📝 Değerlendirmeler · elle hazırlanır · son güncelleme: 23.09.2026
📈 Teknik Analiz
Garanti BBVA, 23 Eylül 2026 gün içinde %0,15 geri çekilmeyle 133,70 TL'den işlem görüyor. Kısa ve orta vade EMA dizilimi ile Wave Trend AL konumunda; uzun vade EMA BEKLE'de kaldığı için tablo 3/4 AL olarak özetleniyor. Kanal konumu %64 ve trend gücü (r) 0,23 ile yukarı yönlü fakat düşük ivmeli bir yapı hakim. Hisse 60 günlük 150,00 TL zirvesinin %11 altında, 112,55 TL dip bölgesinin %19 üzerinde fiyatlanıyor; bankacılık endeksindeki güçlü görünümle uyumlu seyrediyor.
🌍 Makroekonomik Değerlendirme
Dezenflasyon programının derinleşmesi Garanti gibi kaliteli bankalar için çift yönlü pozitif: TÜFE'nin %31,5'e gerilemesi TÜFE-endeksli menkul kıymet getirilerini azaltırken, faiz indirimleri kredi hacmini ve net faiz marjını destekliyor, menkul kıymet portföyünde değerleme kazançları oluşuyor. Yabancı yatırımcı girişinin hızlandığı dönemlerde Garanti tarihsel olarak endeks üzeri getiri üretiyor; CDS risk primindeki düşüş eğilimi bu kanalı güçlendiriyor. USD/TL'nin 48,83 seviyesinde dengeli seyri, bankanın döviz pozisyon yönetimini kolaylaştırıyor. Dijital bankacılıktaki ölçek avantajı, şubenin maliyet enflasyonuna karşı koruma sağlıyor. Gram altının 6.786 TL'de seyrettiği ortamda mevduat davranışı istikrarlı kaldıkça fonlama tabanı güçlü kalıyor. Ana riskler; enflasyonda yavaş düşüş, düzenleyici müdahaleler ve kredi büyümesine makroihtiyati sınırlar.
🧾 Bilanço Değerlendirmesi
Garanti BBVA, 2026 ilk yarısında net kârını yıllık %18,8 artırdı; ikinci çeyrekte 30,4 milyar TL net kâr (+%7,3) ile istikrarlı kâr üretimini sürdürdü. Son dört çeyrekte toplam 120,7 milyar TL net kâr üreten banka, ~562 milyar TL piyasa değeriyle ~4,7x F/K ve ~1,2x PD/DD çarpanlarında fiyatlanıyor; bankacılıkta FD/FAVÖK anlamlı olmadığından değerlendirme bu iki çarpan ve kârlılık üzerinden yürütülüyor. Son dört çeyrek ROE %24,8 ile sektör ortalamasının üzerinde ve enflasyona yakın bir özkaynak getirisi sunuyor; ücret-komisyon gelirlerindeki güçlü artış kâr kalitesini destekliyor. Bir önceki yıl ilk yarısındaki %84,8'lik kâr/gelir oranının %52,9'a normalleşmesi, enflasyon muhasebesinin yarattığı olağanüstü baz etkisinin arındığını ve kârlılığın sürdürülebilir bir zemine oturduğunu gösteriyor. Aktif kalitesi ve karşılık tamponları sağlam; çekirdek sermaye rasyosu yüksek. %3,9 civarındaki temettü verimi sektör ortalamasının üzerinde. BBVA'nın çoğunluk ortaklığı, yabancı yatırımcı nezdinde kurumsal yönetim primi sağlıyor. Genel değerlendirmede Garanti, BIST bankaları arasında kârlılık-kalite dengesi en güçlü isimlerden; makro normalleşme senaryosunda çarpan genişlemesi potansiyeli taşıyor.
Bu bölüm elle güncellenir; bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.