GARAN Банковский сектор
🏢 Профиль компании
МСП, корпоративный, коммерческий, розничный и частный банкинг с платежными системами; зарубежные операции в Нидерландах и Румынии. Источник: карты компании Midas (Мидас), 24.10.2026.
- Банко Бильбао Вискайя Аргентария — 85.97%
- Последний квартал (2026/6): выручка 118208000000 TL, чистая маржа 53.9% (высокая)
- Рост продаж: YoY %+87.1 (рост).
- Рост чистой прибыли: YoY +18.8% (рост).
- Рост капитала: YoY %+7.9 (рост)
- Коэффициент оборачиваемости активов 0.1 (выручка TTM / совокупные активы) — тяжёлая структура активов (возможная норма для капиталоёмких отраслей).
- Финансовые обязательства / капитал 0 % (низкий левередж); общие обязательства (краткосрочные + долгосрочные) / капитал 0 %.
- Коэффициент текущей ликвидности (раздел баланса TradingView) 0.5 — давление краткосрочных обязательств.
- Мультипликаторы: P/E 4.5 · P/B 1.1 · доходность по дивидендам 4.0.
- Источник: квартальная финансовая отчётность İş Yatırım + TradingView TTM (06.10.2026); комментарии формируются по фиксированным пороговым правилам и не являются инвестиционной рекомендацией.
📋 Объявленная финансовая отчетность· добавленная вручную сводка финансовой таблицы · последняя загрузка: 2026-09-23
| Период | Чистый процентный доход (млн TL) | Чистая прибыль (млн TL) | Рентабельность | Всего активов (млн TL) | Собственный капитал (млн TL) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 118.2 (+ 87.1% в годовом исчислении) | 63.7 (+ 18.8% в годовом исчислении) | 53.9% | 4,412.3 | 487.2 |
| 2026/3 | 60.8 (+ 99.9% в годовом исчислении) | 33.3 (+ 31.8% в годовом исчислении) | 54.8% | 4,016.8 | 451.3 |
| 2025/12 | 165.3 (+ 64.7% в годовом исчислении) | 110.6 (+ 20.0% в годовом исчислении) | 66.9% | 3,820.9 | 444.4 |
| 2025/9 | 108.6 (+ 53.5% в годовом исчислении) | 84.0 (+ 25.6% в годовом исчислении) | 77.4% | 3,499.0 | 410.4 |
| 2025/6 | 63.2 (+ 37.8% в годовом исчислении) | 53.6 (+ 19.6% в годовом исчислении) | 84.8% | 3,246.0 | 377.6 |
| 2025/3 | 30.4 (+ 54.8% в годовом исчислении) | 25.3 (+ 13.3% в годовом исчислении) | 83.1% | 3,035.0 | 339.5 |
| 2024/12 | 100.3 | 92.2 | 91.9% | 2,607.7 | 329.9 |
| 2024/9 | 70.7 | 66.9 | 94.6% | 2,496.2 | 302.6 |
| 2024/6 | 45.9 | 44.8 | 97.8% | 2,313.1 | 279.3 |
| 2024/3 | 19.7 | 22.3 | 113.5% | 2,165.0 | 255.3 |
Показатели отчета о прибылях и убытках (чистый процентный доход и чистая прибыль) являются накопительными с начала года; показатели баланса - на конец периода. Источник: Финансовая отчетность İş Yatırım (основана на уведомлениях в KAP).
🔎 Краткий фундаментальный анализ · автоматически
- Маржа чистой прибыли 10.7% (нормальная маржа чистой прибыли).
- Коэффициент текущей ликвидности 0.48 — под давлением краткосрочных обязательств.
- Дивидендная доходность 4.2%.
Сводка на основе правил: формируется из финансовой отчетности İş Yatırım (TTM) и базовых данных TradingView по фиксированным порогам; без LLM, без риска галлюцинаций. Это не инвестиционная рекомендация.
Оценка и рентабельность· один источник, последние 12 месяцев
Доходность за последние 5 торговых дней: -1.4%
| Рыночная стоимость | 527.1 mlr TL |
| Собственный капитал (2026/6) | 487.2 млрд TL |
| Чистая прибыль (последние 12 месяцев) | 120.7 млрд TL |
| P/E (последние 12 месяцев) | 4.4 |
| P/B | 1.08 |
| ROE (последние 12 месяцев) | 24.8% |
| Финансовый долг / собственный капитал | — |
Источник: финансовые таблицы İş Yatırım (уведомления KAP) — тот же источник, что и таблица баланса.
Макро чувствительность· Банковский сектор
Режим: высокая инфляция + жесткая денежно-кредитная политика (6.27 п.п. реальной процентной ставки) · умеренный внутренний спрос
| Тренд | положительный |
| Оценка | +2 |
| Каналы | повышение процентной ставки, рост внутреннего спроса |
Матрица чувствительности сектора x текущий макроэкономический режим; деталиМакроэкономическая оценка.
Техническое состояние
| Общее | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА |
| Краткосрочный тренд (EMA 5-8-13-21) | ПРОДАЖА |
| Среднесрочный тренд (EMA 34-55) | ПРОДАЖА |
| Долгосрочный тренд (EMA 89-144) | ПРОДАЖА |
| Wave Trend (индикатор) | ПРОДАЖА |
| Положение в канале | 15% |
| Сила тренда (r) | -0.15 |
| Оценка | 0 |
Расположение EMA + Wave Trend + 60-дневный регрессионный канал. Подробнее: Технический анализ · Центральный офис
Новости за последние 7 дней
- Garanti BBVA’dan ilk 9 ayda 98.2 milyar lira net kar — Dünya Gazetesi · 30.10
- Garanti BBVA'dan 9 ayda 98.2 milyar lira net kâr — Ekonomi Gazetesi · 29.10
- Garanti BBVA (Гаранти ББВА) (GARAN) 2026 3-й квартальный баланс: Чистая прибыль 16%... — Hisse.net (Хиссе.нет) · 28.10
- Garanti BBVA (Гаранти ББВА)’nın девятимесячная консолидированная прибыль достигла 98.2 млрд TL, отдельная прибыль выросла на 15.6% — Foreks.com (Форекс.ком) · 28.10
- Garanti BBVA (Гаранти ББВА), 15 млн GBP выпуск облигаций завершен — Investing.com Türkiye (Инвестинг.ком Турция) · 27.10
- Garanti BBVA (Гаранти ББВА) осуществила сделку DPR на 400 млн евро — Anadolu Ajansı (Анадолу Аджансы) · 23.10
📋 Уведомления KAP
- 23 октября 15:25 — Уведомление о прерывании цепи на основе акций→
- 23 октября 11:40 — Операция дефолта →
- 23 октября 10:28 — Операция дефолта →
- 22 октября 18:13 — Раскрытие особой информации (общее) →
- 22 октября 18:10 — Раскрытие особой информации (общее) →
- 22 октября 11:47 — Операция дефолта →
- 22 октября 10:10 — Операция дефолта →
- 21 октября 18:12 — SPK İşlem Yasağı Nedeniyle Pay Duyurusu (СПК Ишлем Ясагы Недениле Пай Дуйурусу)→
Все уведомления:KAP (КАП) →
📝 Оценки· подготавливаются вручную · последнее обновление: 23.09.2026
📈 Технический анализ
Garanti BBVA, 23 сентября 2026 года торгуется на уровне 133.70 TL с падением на 0.15% за день. В краткосрочной и среднесрочной перспективе EMA-последовательность и индикатор Wave Trend указывают на позицию ПОКУПКА; в долгосрочной перспективе EMA находится в режиме ОЖИДАНИЯ, поэтому таблица обобщается как 3/4 ПОКУПКА. Положение в канале составляет 64%, а сила тренда (r) равна 0.23, что указывает на восходящий, но с низкой инерцией тренд. Акция торгуется на 11% ниже 60-дневного пика в 150.00 TL и на 19% выше зоны минимума в 112.55 TL; она демонстрирует согласованное движение с сильным показателем банковского индекса.
🌍 Макроэкономическая оценка
Углубление программы дефляции является двусторонне положительным для качественных банков, таких как Garanti: снижение инфляции (CPI) до 31.5% снижает доходность ценных бумаг, индексированных на инфляцию, в то время как снижение процентных ставок поддерживает объем кредитования и чистую процентную маржу, а также создает оценочные прибыли на портфеле ценных бумаг. В периоды ускорения притока иностранных инвесторов Garanti исторически генерирует доходность выше рыночной; тенденция к снижению премии за риск по CDS укрепляет этот канал. Сбалансированная торговля USD/TL на уровне 48.83 упрощает управление валютными позициями банка. Преимущество масштаба в цифровом банкинге защищает банк от инфляции издержек филиальной сети. При стабильном поведении депозитов при цене грамма золота в 6,786 TL фандовая база остается сильной. Основные риски: замедление снижения инфляции, регуляторное вмешательство и макропруденциальные ограничения роста кредитования.
🧾 Оценка баланса
В первой половине 2026 года Garanti BBVA увеличила чистую прибыль на 18.8% в годовом исчислении; во втором квартале она продолжила стабильное получение прибыли, составив 30.4 млрд TL чистой прибыли (+7.3%). За последние четыре квартала банк сгенерировал 120.7 млрд TL чистой прибыли и оценивается при рыночной капитализации ~562 млрд TL с мультипликаторами ~4.7x P/E и ~1.2x P/B; поскольку в банковском секторе мультипликатор FD/EBITDA не имеет значения, оценка проводится на основе этих двух мультипликаторов и рентабельности. ROE за последние четыре квартала составил 24.8%, что выше среднего по сектора, и обеспечивает доходность на собственный капитал, близкую к инфляции; сильный рост доходов от комиссий и сборов поддерживает качество прибыли. Нормализация отношения прибыль/выручка с 84.8% за аналогичный период прошлого года до 52.9% указывает на устранение аномального базового эффекта, вызванного инфляционным учетом, и устойчивость рентабельности. Качество активов и буферы резервов прочные; коэффициент достаточности собственного капитала высокий. Дивидендная доходность около 3.9% выше среднего по сектору. Контрольный пакет BBVA обеспечивает премию за корпоративное управление со стороны иностранных инвесторов. В общем, Garanti является одним из банков с самым сильным балансом прибыльности и качества среди банков BIST; в сценарии макроэкономической нормализации существует потенциал расширения мультипликаторов.
Этот раздел обновляется вручную; носит информационный характер, не является инвестиционной рекомендацией.