Heute im Kurs: Pearson-Korrelation (r)
Hallo Freunde, willkommen zu unserer Wochenende-Börsenschule! Heute lernen wir eine Maßnahme kennen, die überall in den Märkten auftaucht, die aber oft dazu verleitet zu fragen "Was war das denn?": Pearson-Korrelation (r). Keine Sorge, bevor wir in die mathematische Atmosphäre eintauchen, fangen wir mit einer Geschichte an.
1. Was ist das?
Stellen Sie sich zwei Tänzer vor. Wenn einer nach rechts schreitet und der andere auch, gibt es perfekte Harmonie. Wenn einer nach rechts geht und der andere nach links, tanzen sie in entgegengesetzten Richtungen. Wenn einer tanzt und der sein eigenes Ding macht... keine Harmonie, jeder tanzt in seinem eigenen Rhythmus.
Genau das misst die Pearson-Korrelation (r): Sie drückt die Richtung und Stärke der gemeinsamen Bewegung zweier Reihen mit einer Zahl zwischen -1 und +1 aus.
Na, dann die Antwort auf die Frage: Was bedeutet r=0.82? + Ein Wert, der sehr nahe an 1 liegt. Das heißt, die beiden Reihen stark in die gleiche Richtung bewegt. Wenn eine steigt, steigt die andere mit hoher Wahrscheinlichkeit ebenfalls. Die Übereinstimmung ist hoch, die gemeinsame Bewegung ist deutlich.
2. Warum ist es wichtig?
Diese kleine Zahl bringt dem Investor drei große Vorteile:
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Diversifikationsbewusstsein: Zwei Vermögenswerte in die gleiche Richtung zu kaufen, verringert nicht das Risiko; es ist wie zwei Eier in einem Korb. Vermögenswerte mit niedriger oder negativer Korrelation schaffen Ausgleich.
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Beziehung zum Index: Bewegt sich die Aktie mit dem Markt oder im Gegenteil? fasst dies in einer einzigen Zahl zusammen.
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Szenario-Erstellung: " Gibt eine grobe, aber nützliche Antwort auf die Frage: "Was passiert, wenn der Markt steigt?"
3. Wie wird es gelesen / verwendet?
Gehen wir Schritt für Schritt vor:
- Auf das Zeichen schauen: Plus (+) bedeutet gleiche Richtung, Minus (-) entgegengesetzte Richtung.
- Auf die Größe schauen: Als grobe Orientierung gelten folgende Schwellenwerte:
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Nahe bei 0 (zwischen 0 und 0.30): schwache Beziehung
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Zwischen 0.30 und 0.70: mittelmäßige Beziehung
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0.70 und höher: starke Beziehung
3. Auf die Bindung schauen: sagt nicht "warum", sondern nur "bewegen sich zusammen".
4. Ist vorübergehend: Korrelation ändert sich mit der Zeit;特别是在紧张的市场中，许多资产可能同时下跌.
Für die Interessierten eine kurze Anmerkung: Das Quadrat des r (r²) zeigt, wie viel der Bewegung von zwei Serien gemeinsam erklärt werden kann. Zum Beispiel ist bei r=0.82 r² etwa 0.67; das heißt, etwa zwei Drittel der Veränderung kann durch gemeinsame Bewegung erklärt werden.
4. Reales Beispiel
Lassen Sie uns heute die r-Werte in den drei aktivsten Aktien gemeinsam ansehen:
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DSTKF: Letzter Preis 694.00 TL, täglich -9.99%, Kanal 7%, r=-0.47. Mittlerer negativer Korrelation: wenn die Vergleichssteigung steigt, neigt diese Aktie meistens entgegengesetzt. Aber -0.47 liegt unter der Grenze von "stark" (-0.70); die Korrelation ist deutlich, aber nicht absolut.
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SASA: Letzter Preis 1.92 TL, täglich +6.67%, Kanal 9%, r=-0.41. Wieder mittlerer negativer, Korrelation, ähnlich wie bei DSTKF, aber etwas schwächer entgegengesetzt.
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VAKBN: Letzter Preis 33.92 TL, täglich +5.15%, Kanal 41%, r=0.72. Gerade über der Grenze für "stark": starke positive Korrelation. Diese Aktie neigt wahrscheinlich dazu, sich in dieselbe Richtung wie die Vergleichssteigung zu bewegen.
Achtung: Auch wenn bei VAKBN r=0.72, ist der Kanal 41%. Die Korrelation kann stark sein, aber die Volatilität ist auch hoch. Korrelation allein erzählt nicht die ganze Geschichte; sie muss zusammen mit den anderen Informationen gelesen werden.
5. Häufig gemachte Fehler
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Korrelation mit Kausalität verwechseln: Selbst r=0.90 bedeutet nicht, dass "die eine die andere beeinflusst". Sie bewegen sich nur gemeinsam.
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Zu denken, dass Korlation anhaltend ist: Der r von gestern ist nicht gleich der Bewegung von morgen. In Krisenzeiten ändern sich Korrelationen typischerweise.
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Nur auf das Vorzeichen zu schauen: Ein negatives, aber schwaches r (-0.20) trägt weniger Informationen als ein starkes positives r. Sowohl das Vorzeichen als auch die Größe sind wichtig.
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r allein als Entscheidungsgrundlage zu nutzen: Ohne Informationen wie Kanalbreite, tägliche Veränderung und Volatilität ist r nur ein halbes Ganzes.
6. Mini-Test
Frage 1: Ein Freund sagte "die Korrelation der beiden Aktien beträgt r=0.82". Wie würden Sie das mit einem Satz erklären?
Antwort: " Starke positive Beziehung; diese beiden Aktien werden höchstwahrscheinlich in dieselbe Richtung bewegt.
Frage 2: Wenn Sie Ihrem Portfolio zwei Aktiva mit r=-0.90 hinzufügen, was bedeutet das im Hinblick auf die Diversifikation?
Antwort: Starke inverse Beziehung; das Potenzial, dass eine steigt, während die andere fällt, kann im Portfolio für Ausgleich sorgen. Dies ist jedoch keine Garantie, da die Beziehung sich im Zeitverändern kann.
Frage 3: In den heutigen Daten beträgt die Korrelation für VAKBN r=0.72. Wie würden Sie diesen Wert klassifizieren?
Antwort: Da 0.70 und höher als "stark" betrachtet wird, hat VAKBN im Vergleich zur betrachteten Reihe eine starke positive Beziehung; die Tendenz, sich in dieselbe Richtung zu bewegen, ist hoch.
7. Zusammenfassung
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Die Pearson-Korrelation (r) misst die gemeinsame Bewegung zweier Reihen- zwischen +1 und -1 .
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+ gleiche Richtung- entgegengesetzte Richtung; Werte, die sich 0 annähern, deuten auf eine schwache Beziehung hin.
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r=0.82, ist eine starke positive Beziehung: beide Reihen bewegen sich höchstwahrscheinlich gemeinsam und in die gleiche Richtung.
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Korrelation istkeine Kausalität und kann sich im Zeitverlauf ändern.
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Bewerten Sie r niemals isoliert; sondern zusammen mit anderen Informationen wie Volatilität, Kanal und täglicher Veränderung.
Bis zum nächsten Mal, auf Wiedersehen!
Diese Lektion dient nur zu Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.