ISCTR Bankacılık
🏢 Şirket Profili
Bankacılık; Türkiye'nin ilk ulusal bankası, sigorta ve yatırım iştirakleriyle geniş grup.
- T.İŞ BANKASI A.Ş.MENS.MUNZ.SOS.GÜV.VE YAR.SAN.VAKFI — %38,66
- CUMHURİYET HALK PARTİSİ GENEL BAŞKANLIĞI — %28,09
- ZİRAAT PORTFÖY BIST LİKİT BANKA ENDEKSİ HİSSE SENEDİ YOĞUN BORSA YATIRIM FONU — %3,45
- Son çeyrek (2026/6): satış 75.129.909.844 TL, net kâr marjı %39,9 (yüksek).
- Satış büyümesi: YoY %+130.5 (artış).
- Net kâr büyümesi: YoY %+0.7 (artış).
- Özkaynak büyümesi: YoY %+7.8 (artış).
- Aktif devir hızı 0,1 (TTM satış / toplam varlık) — ağır varlık tabanı (sermaye yoğun sektör normu olabilir).
- Finansal borç / özkaynak %0,0 (düşük kaldıraç); toplam borç (kısa+uzun) / özkaynak %0,0.
- Cari oran (TradingView bilanso kesiti) 0,3 — kısa vadeli yükümlülük baskısı.
- Çarpanlar: F/K 4,7 · PD/DD 0,7 · temettü verimi %4,2.
- Kaynak: İş Yatırım çeyreklik mali tablolar + TradingView TTM (06.10.2026); yorumlar sabit eşik kurallarıyla üretilmiştir, yatırım tavsiyesi değildir.
| Toplam Varlıklar | 5,091.2 mlr TL | Toplam Borç | 3,398.0 mlr TL |
| Dönen Varlıklar | 878.8 mlr TL | Öz Sermaye | 453.2 mlr TL |
| Finansal Borç | — | Net Dönem Kârı | 30.0 mlr TL |
📋 Açıklanan Bilançolar · elle eklenen mali tablo özeti · son çekim: 2026-09-23
| Dönem | Net Faiz Geliri (mlr TL) | Net Kâr (mlr TL) | Kâr Marjı | Toplam Aktifler (mlr TL) | Özkaynaklar (mlr TL) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 75,1 (+130,5% YoY) | 30,0 (+0,7% YoY) | %39,9 | 5.091,2 | 453,2 |
| 2026/3 | 41,8 (+135,9% YoY) | 20,4 (+63,9% YoY) | %48,7 | 4.935,5 | 420,6 |
| 2025/12 | 96,9 (+181,3% YoY) | 67,4 (+48,2% YoY) | %69,6 | 4.624,9 | 427,6 |
| 2025/9 | 58,2 (+127,0% YoY) | 44,0 (+26,9% YoY) | %75,6 | 4.220,6 | 380,6 |
| 2025/6 | 32,6 (+32,6% YoY) | 29,8 (+2,2% YoY) | %91,4 | 3.975,6 | 360,5 |
| 2025/3 | 17,7 (+10,7% YoY) | 12,4 (-11,6% YoY) | %70,1 | 3.676,7 | 326,4 |
| 2024/12 | 34,5 | 45,5 | %132,1 | 3.323,8 | 318,3 |
| 2024/9 | 25,6 | 34,7 | %135,3 | 3.197,2 | 290,6 |
| 2024/6 | 24,6 | 29,2 | %118,6 | 2.886,2 | 285,5 |
| 2024/3 | 16,0 | 14,0 | %87,8 | 2.666,0 | 275,0 |
Gelir tablosu kalemleri (net faiz geliri ve net kâr) yıl başından itibaren kümülatiftir; bilanço kalemleri dönem sonu bakiyesidir. Kaynak: İş Yatırım mali tabloları (KAP bildirimleri esas alınır).
🔎 Temel Analiz Özeti · otomatik
- Net kâr marjı %5,3 (normal net kâr marjı).
- Cari oran 0,31 — kısa vadeli yükümlülük baskısı altında.
- Temettü verimi %4,4.
Kural tabanlı özet: İş Yatırım mali tabloları (TTM) ve TradingView temel verisinden sabit eşiklerle üretilir; LLM yok, uydurma riski yok. Yatırım tavsiyesi değildir.
Değerleme ve Kârlılık · tek kaynak, son 12 ay
Son 5 işlem günü getirisi: +1.6%
| Piyasa değeri | 307,7 mlr TL |
| Özkaynak (2026/6) | 453,2 mlr TL |
| Net kâr (son 12 ay) | 67,7 mlr TL |
| F/K (son 12 ay) | 4,5 |
| PD/DD | 0,68 |
| ROE (son 12 ay) | 14,9% |
| Finansal borç / özkaynak | — |
Kaynak: İş Yatırım mali tabloları (KAP bildirimleri) — sayfadaki bilanço tablosuyla aynı kaynak. Kâr ve hasılat son 12 ay (TTM) tabanlıdır; özkaynak bilanço özdeşliğinden doğrulanır.
Makro Duyarlılık · Bankacılık sektörü
Rejim: yüksek enflasyon + sıkı para politikası (6.27 puan reel faiz) · ılımlı iç talep
| Eğilim | olumlu |
| Skor | +2 |
| Kanallar | faiz artışı, iç talep artışı |
Sektör duyarlılık matrisi x güncel makro rejim; detay Makroekonomik Değerlendirme.
Teknik Durum
| Genel | SAT |
| Kısa vade (EMA 5-8-13-21) | BEKLE |
| Orta vade (EMA 34-55) | SAT |
| Uzun vade (EMA 89-144) | SAT |
| Wave Trend | AL |
| Kanal konumu | %30 |
| Trend gücü (r) | -0,11 |
| Puan | 1 |
EMA dizilimi + Wave Trend + 60 günlük regresyon kanalı. Detay: Teknik Tarama · Hisse merkezi
Son 7 Gün Haberleri
- İş Bankası İşPay'i yeni özelliklerle güncelledi — Anadolu Ajansı · 03.11
- Türkiye İş Bankası 48. İstanbul Maratonu’nda Nitelikli Eğitim İçin Kıtaları Aştık — Darüşşafaka Cemiyeti · 02.11
- İş Bankası, 3 milyar USD’ye kadar tahvil ihracı için yetki verdi — Investing.com Türkiye · 02.11
- İş Bankası’ndan "Daha Eşitlikçi Bir Dünya Paneli" — Oggusto · 02.11
- Türkiye İş Bankası 48. İstanbul Maratonu nedeniyle yarın bazı yollar trafiğe kapatılacak — Anka Haber · 31.10
- İş Bankası Grubu'nda üst düzey atamalar — Ekonomi Gazetesi · 28.10
📋 KAP Bildirimleri
- 23 Ekim 14:58 — Pay Bazında Devre Kesici Bildirimi →
- 21 Ekim 18:12 — SPK İşlem Yasağı Nedeniyle Pay Duyurusu →
- 30 Eylül 16:20 — Pay Bazında Devre Kesici Bildirimi →
Tüm bildirimler: KAP →
📝 Değerlendirmeler · elle hazırlanır · son güncelleme: 23.09.2026
📈 Teknik Analiz
İş Bankası (C), 23 Eylül 2026 gün içinde %0,89 primle 13,63 TL'den işlem görüyor. Kısa vade EMA ve Wave Trend AL konumunda; orta ve uzun vade BEKLE'de — tablo 2/4 NÖTR düzeyinde. Kanal konumu %79 ile bandın üst bölgesinde, trend gücü (r) -0,25 ile toparlanma emaresi gösteren bir yapı hakim. Hisse 60 günlük 12,97 TL dip bölgesinin %5 üzerinde, 16,94 TL zirvesinin %20 altında fiyatlanıyor; kamu ve özel bankalar arasında görece geride kalmış değerleme duruşunu koruyor.
🌍 Makroekonomik Değerlendirme
İş Bankası'nın makro hassasiyeti iki kanallı: bankacılık faaliyetleri dezenflasyon ve faiz indirim döngüsünden destek bulurken, sanayi iştirakleri portföyü iç talep ve ihracat koşullarına duyarlı. TÜFE'nin %31,5'e gerilemesiyle TÜFE-endeksli tahvil gelirleri azalıyor; buna karşılık faiz indirimleri net faiz marjını onarma potansiyeli taşıyor. Kamu bankalarıyla rekabet baskısı ve mevduat maliyetlerinin seyri marjları belirleyen ana değişkenler. USD/TL'nin 48,83 seviyesinde seyri ve CDS primindeki düşüş eğilimi, yabancı yatırımcının Türk bankalarına dönüşünü destekliyor; İş Bankası bu rotasyonda tarihsel iskontosu nedeniyle ilgi çekebilecek adaylar arasında. Gram altının 6.786 TL ile güçlü seyrettiği ortamda mevduat tabanının istikrarı izleniyor. Ana riskler; enflasyonda katılık, iştirak değerlemelerinde gerileme ve düzenleyici yüklerin artması.
🧾 Bilanço Değerlendirmesi
İş Bankası, 2026 ilk yarısında net kârını yıllık %0,7 artışla yatay tuttu; ikinci çeyrekte 9,7 milyar TL net kâr (-%44,4) ile bir önceki yılın yüksek bazına karşı baskı altında kaldı. Son dört çeyrekte toplam 67,7 milyar TL net kâr üreten banka, ~341 milyar TL piyasa değeriyle ~5,0x F/K ve ~0,8x PD/DD çarpanlarında; defter değerinin altında fiyatlanması, holding iştirak yapısının yarattığı kalıcı iskontoyu yansıtıyor. Bankacılıkta FD/FAVÖK anlamlı olmadığından değerlendirme F/K, PD/DD ve ROE ekseninde yürütülüyor. Son dört çeyrek ROE %14,9 ile enflasyonun altında; net faiz marjındaki sıkışma ve bir önceki yılın yüksek menkul kıymet kazanç bazı kârlılığı baskılıyor. Bir önceki yıl ilk yarısındaki %91,4'lük kâr/gelir oranının %48,5'e inmesi normalleşmenin en sert hissedildiği büyük bankalardan biri olduğunu gösteriyor. Aktif kalitesi ve karşılık oranları sağlam; iştirak portföyünün (Şişecam başta) değeri defter değerine ek opsiyon sunuyor. %4,0 civarındaki temettü verimi destekleyici. Genel değerlendirmede İş Bankası derin iskontolu fakat katalisti zayıf bir değer hikayesi; faiz indirim döngüsünün marjları onarması ve iştirak değerlemelerindeki iyileşme iskontonun kapanması için gerekiyor.
Bu bölüm elle güncellenir; bilgilendirme amaçlıdır, yatırım tavsiyesi değildir.