ISCTR Банковский сектор
🏢 Профиль компании
Банковское дело; первый национальный банк Турции, широкая группа со страховыми и инвестиционными дочерними структурами.
- T.İŞ BANKASI A.Ş.MENS.MUNZ.SOS.GÜV.VE YAR.SAN.VAKFI — (Т. Иш Банкасы А.Ш. МЕНС. МУНЗ. СОС. ГУВ. ВЕ ЯР. Сан. ВАКФИ)38.66%
- CUMHURİYET HALK PARTİSİ GENEL BAŞKANLIĞI — (Чумхуриет Халк Партиси Генель Башканлыгы)28.09%
- ЗИРААТ ПОРТФЁЙ БИСТ ЛИКВИДНЫЙ БАНКОВСКИЙ ИНДЕКС ФОНД БИРЖЕВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ, ОРИЕНТИРОВАННЫЙ НА АКЦИИ — 3.45%
- Последний квартал (2026/6): выручка 75129909844 TL, чистая маржа 39.9% (высокая)
- Рост продаж: YoY %+130.5 (рост).
- Рост чистой прибыли: YoY +0.7% (рост).
- Рост капитала: YoY %+7.8 (рост)
- Коэффициент оборачиваемости активов 0.1 (выручка TTM / совокупные активы) — тяжёлая структура активов (возможная норма для капиталоёмких отраслей).
- Финансовые обязательства / капитал 0 % (низкий левередж); общие обязательства (краткосрочные + долгосрочные) / капитал 0 %.
- Коэффициент текущей ликвидности (раздел баланса TradingView) 0.3 — давление краткосрочных обязательств.
- Мультипликаторы: P/E 4.7 · P/B 0.7 · доходность по дивидендам 4.2.
- Источник: квартальная финансовая отчётность İş Yatırım + TradingView TTM (06.10.2026); комментарии формируются по фиксированным пороговым правилам и не являются инвестиционной рекомендацией.
📋 Объявленная финансовая отчетность· добавленная вручную сводка финансовой таблицы · последняя загрузка: 2026-09-23
| Период | Чистый процентный доход (млн TL) | Чистая прибыль (млн TL) | Рентабельность | Всего активов (млн TL) | Собственный капитал (млн TL) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 75.1 (+ 130.5% в г./г.) | 30.0 (+ 0.7% в годовом исчислении) | 39.9% | 5,091.2 | 453.2 |
| 2026/3 | 41.8 (+ 135.9% в г./г.) | 20.4 (+ 63.9% в годовом исчислении) | 48.7% | 4,935.5 | 420.6 |
| 2025/12 | 96.9 (+ 181.3% в г./г.) | 67.4 (+ 48.2% в г./г.) | 69.6% | 4,624.9 | 427.6 |
| 2025/9 | 58.2 (+ 127.0% в г./г.) | 44.0 (+ 26.9% в г./г.) | 75.6% | 4,220.6 | 380.6 |
| 2025/6 | 32.6 (+ 32.6% в годовом исчислении) | 29.8 (+ 2.2% в г./г.) | 91.4% | 3,975.6 | 360.5 |
| 2025/3 | 17.7 (+ 10.7% в г./г.) | 12.4 (- 11.6% в г./г.) | 70.1% | 3,676.7 | 326.4 |
| 2024/12 | 34.5 | 45.5 | 132.1% | 3,323.8 | 318.3 |
| 2024/9 | 25.6 | 34.7 | 135.3% | 3,197.2 | 290.6 |
| 2024/6 | 24.6 | 29.2 | 118.6% | 2,886.2 | 285.5 |
| 2024/3 | 16.0 | 14.0 | 87.8% | 2,666.0 | 275.0 |
Показатели отчета о прибылях и убытках (чистый процентный доход и чистая прибыль) являются накопительными с начала года; показатели баланса - на конец периода. Источник: Финансовая отчетность İş Yatırım (основана на уведомлениях в KAP).
🔎 Краткий фундаментальный анализ · автоматически
- Маржа чистой прибыли 5.3% (нормальная маржа чистой прибыли).
- Коэффициент текущей ликвидности 0.31 — под давлением краткосрочных обязательств.
- Дивидендная доходность 4.5%.
Сводка на основе правил: формируется из финансовой отчетности İş Yatırım (TTM) и базовых данных TradingView по фиксированным порогам; без LLM, без риска галлюцинаций. Это не инвестиционная рекомендация.
Оценка и рентабельность· один источник, последние 12 месяцев
Доходность за последние 5 торговых дней: -2.4%
| Рыночная стоимость | 298.0 mlr TL |
| Собственный капитал (2026/6) | 453.2 млр TL |
| Чистая прибыль (последние 12 месяцев) | 67.7 млр TL |
| P/E (последние 12 месяцев) | 4.4 |
| P/B | 0.66 |
| ROE (последние 12 месяцев) | 14.9% |
| Финансовый долг / собственный капитал | — |
Источник: финансовые таблицы İş Yatırım (уведомления KAP) — тот же источник, что и таблица баланса.
Макро чувствительность· Банковский сектор
Режим: высокая инфляция + жесткая денежно-кредитная политика (6.27 п.п. реальной процентной ставки) · умеренный внутренний спрос
| Тренд | положительный |
| Оценка | +2 |
| Каналы | повышение процентной ставки, рост внутреннего спроса |
Матрица чувствительности сектора x текущий макроэкономический режим; деталиМакроэкономическая оценка.
Техническое состояние
| Общее | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА |
| Краткосрочный тренд (EMA 5-8-13-21) | ПРОДАЖА |
| Среднесрочный тренд (EMA 34-55) | ПРОДАЖА |
| Долгосрочный тренд (EMA 89-144) | ПРОДАЖА |
| Wave Trend (индикатор) | ПРОДАЖА |
| Положение в канале | 5% |
| Сила тренда (r) | 0.03 |
| Оценка | 0 |
Расположение EMA + Wave Trend + 60-дневный регрессионный канал. Подробнее: Технический анализ · Центральный офис
Новости за последние 7 дней
- В İş Bankası (Иш Банкасы) произошли изменения высшего уровня: назначено 4 новых заместителя генерального директора — Dünya Gazetesi (Дюнья Газетеси) · 27.10
- İş Bankası (Иш Банкасы), 3 ухода и 4 новых заместителя генерального директора назначил — Investing.com Türkiye (Инвестинг.ком Турция) · 27.10
- İş Bankası (Иш Банкасы) в группе большая смена должностей: В четырех компаниях генеральные директора меняются — Foreks.com (Форекс.ком) · 27.10
- Mehmet Tuğtan İş Bankası Genel Müdür Yardımcısı oluyor — Sigorta Dünyası · 26.10
- İş Bankası (Иш Банкасы) и İş Yatırım (Иш Ятырым) — высшие назначения — Bloomberght (Блумбергт) · 26.10
- İş Bankası (Иш Банкасы) — высшие назначения — Экономика · 26.10
📋 Уведомления KAP
- 23 Ekim 14:58 — Уведомление о прерывании цепи на основе акций→
- 21 октября 18:12 — SPK İşlem Yasağı Nedeniyle Pay Duyurusu (СПК Ишлем Ясагы Недениле Пай Дуйурусу)→
- 30 Сентябрь 16:20 — Уведомление о прерывании цепи на основе акций→
Все уведомления:KAP (КАП) →
📝 Оценки· подготавливаются вручную · последнее обновление: 23.09.2026
📈 Технический анализ
Акции İş Bankası (C) в течение дня 23 сентября 2026 года торгуются с премией 0.89% на уровне 13.63 TL. В краткосрочной периоде EMA и Wave Trend находятся в позиции ПОКУПКА; в среднесрочной и долгосрочной периоде — ОЖИДАНИЕ — таблица находится на уровне 2/4 НЕЙТРАЛЬНОСТИ. Положение в канале составляет 79%, что находится в верхней части канала; сила тренда (r) -0.25 указывает на признаки восстановления. Акция торгуется на 5% выше 60-дневного минимума в 12.97 TL и на 20% ниже пика в 16.94 TL; сохраняет заниженную оценку по сравнению с государственными и частными банками.
🌍 Макроэкономическая оценка
Макро-чувствительность İş Bankası двоякая: банковская деятельность поддерживается циклом дефляции и снижения процентных ставок, в то время как портфель промышленных дочерних компаний чувствителен к внутреннему спросу и условиям экспорта. Снижение инфляции до 31.5% приводит к уменьшению доходов по облигациям, привязанным к ТУФЕ; однако снижение процентных ставок имеет потенциал восстановления чистой процентной маржи. Конкуренция с государственными банками и динамика стоимости депозитов являются основными факторами, определяющими маржи. Текущий уровень USD/TL на отметке 48.83 и тенденция к снижению премий по CDS способствуют возвращению иностранных инвесторов в турецкие банки; İş Bankası может быть привлекательным кандидатом в этом движении благодаря своей исторической скидке. В условиях сильного движения грамма золота на уровне 6,786 TL наблюдается стабильность депозитной базы. Основные риски: жесткость инфляции, снижение оценок дочерних компаний и увеличение регуляторной нагрузки.
🧾 Оценка баланса
В первой половине 2026 года чистая прибыль İş Bankası осталась на уровне предыдущего года с ростом на 0.7% в годовом исчислении; во втором квартале чистая прибыль составила 9.7 млрд TL (-44.4%) под давлением высокого показателя за аналогичный период прошлого года. За последние четыре квартала банк произвел 67.7 млрд TL чистой прибыли; при рыночной капитализации ~341 млрд TL, мультипликаторах ~5.0x P/E и ~0.8x P/B; торговля ниже балансовой стоимости отражает постоянную скидку, вызванную холдинговой структурой дочерних компаний. В банковском секторе P/EBITDA не имеет значения, поэтому оценка проводится по мультипликаторам P/E, P/B и ROE. Четырехквартальный ROE в размере 14.9% ниже инфляции; сжатие чистой процентной маржи и высокая прибыль от ценных бумаг прошлого года сдерживают рентабельность. Снижение отношения прибыль/доход с 91.4% в первой половине прошлого года до 48.5% показывает, что банк является одним из крупнейших, где нормализация ощущается наиболее остро. Качество активов и коэффициенты резервирования прочные; портфель дочерних компаний (в первую очередь Şişecam) добавляет опцион к балансовой стоимости. Дивидендная доходность около 4.0% является поддерживающим фактором. В общем заключении İş Bankası — это история со значительной скидкой, но слабым катализатором; для закрытия скидки необходим цикл снижения процентных ставок для восстановления маржей и улучшение оценок дочерних компаний.
Этот раздел обновляется вручную; носит информационный характер, не является инвестиционной рекомендацией.