BIMAS Розничная торговля
🏢 Профиль компании
Торговля всеми видами продуктов питания и потребительских товаров; управление торговыми центрами; также есть операции в Египте и Марокко.
- MERKEZ BEREKET GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ (Меркез Берекет Гыда Санайи ве Тиджарет Аноним Ширкети) — 15.41%
- NASPAK GIDA SANAYİ VE TİCARET ANONİM ŞİRKETİ (Наспак Гыда Санайи ве Тиджарет Аноним Ширкети) — 12.25%
- GREEN CAPITAL RESOURCE FUND (Грин Капитал Ресорс Фанд) — 4.86%
- SKYPEN LIMITED — 4.25%
- GROSVENOR CAPITAL FUND — 3.44%
- EATON CAPITAL FUND — 3.44%
- Последний квартал (2026/6): выручка 449695235000 TL, чистая маржа 3.4% (низкая)
- Рост продаж: YoY %+9.9 (рост).
- Рост чистой прибыли: YoY +105.8% (рост).
- Рост капитала: YoY %+6.5 (рост)
- Коэффициент оборачиваемости активов 4.7 (выручка TTM / совокупные активы) — эффективное использование активов.
- Финансовые обязательства / капитал 30.8 % (умеренный левередж); общие обязательства (краткосрочные + долгосрочные) / капитал 111 %.
- Чистый финансовый долг 58 348 152 000 TL (раздел баланса TradingView).
- Коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / краткосрочная задолженность) 1.0 — сбалансированная ликвидность.
- Коэффициент текущей ликвидности (раздел баланса TradingView) 1.0 — сбалансированная ликвидность.
- Мультипликаторы: P/E 17.9 · P/B 2.4 · EV/EBITDA 10.2 · доходность по дивидендам 1.7.
- Источник: квартальная финансовая отчётность İş Yatırım + TradingView TTM (06.10.2026); комментарии формируются по фиксированным пороговым правилам и не являются инвестиционной рекомендацией.
| Всего активов | 428.6 mlr TL | Общий долг | 225.4 mlr TL |
| Оборотные активы | 152.4 млрд TL | Собственный капитал | 203.1 mlr TL |
| Финансовый долг | 62.6 млрд TL | Чистая прибыль периода | 15.1 mlr TL |
📋 Объявленная финансовая отчетность· добавленная вручную сводка финансовой таблицы · последняя загрузка: 2026-09-23
| Период | Выручка от продаж (млн TL) | Чистая прибыль (млн TL) | Рентабельность | Общие активы (млн TL) | Собственный капитал (млн TL) | Финансовые обязательства (млн TL) | Финансовые обязательства / Собственный капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 449.7 (+ 9.9% в годовом исчислении) | 15.1 (+ 105.8% в годовом исчислении) | 3.4% | 428.6 | 203.1 | 62.6 | 30.8% |
| 2026/3 | 212.9 (+ 10.1% в годовом исчислении) | 6.6 (+ 84.7% в годовом исчислении) | 3.1% | 398.3 | 190.8 | 58.1 | 30.4% |
| 2025/12 | 849.1 (+ 24.9% в годовом исчислении) | 22.1 (- 9.4% в годовом исчислении) | 2.6% | 398.1 | 196.8 | 62.1 | 31.6% |
| 2025/9 | 512.8 (+ 4.7% в годовом исчислении) | 11.4 (- 38.6% в годовом исчислении) | 2.2% | 326.7 | 153.5 | 48.9 | 31.8% |
| 2025/6 | 409.3 (+ 36.7% в годовом исчислении) | 7.3 (- 37.8% в годовом исчислении) | 1.8% | 295.5 | 136.7 | 46.5 | 34.0% |
| 2025/3 | 193.3 (+ 34.9% в годовом исчислении) | 3.5 (- 33.8% в годовом исчислении) | 1.8% | 286.7 | 133.0 | 42.1 | 31.7% |
| 2024/12 | 680.1 | 24.4 | 3.6% | 308.7 | 155.2 | 48.4 | 31.2% |
| 2024/9 | 489.8 | 18.5 | 3.8% | 223.9 | 101.7 | 33.9 | 33.4% |
| 2024/6 | 299.5 | 11.8 | 3.9% | 200.6 | 89.4 | 30.7 | 34.3% |
| 2024/3 | 143.3 | 5.4 | 3.7% | 189.0 | 84.2 | 27.0 | 32.1% |
Показатели отчета о прибылях и убытках (выручка и чистая прибыль) являются накопительными с начала года; показатели баланса - на конец периода. Источник: Финансовые отчеты İş Yatırım (основаны на уведомлениях KAP).
🔎 Краткий фундаментальный анализ · автоматически
- Выручка (TTM) 822.99 млрд лир, EBITDA 51.43 млрд лир — маржа EBITDA 6.2 % (низкая маржа EBITDA).
- Маржа чистой прибыли 3.3% (тонкая маржа чистой прибыли).
- EV/FAVÖK 9.1 — разумный EV/FAVÖK.
- Чистый финансовый долг 58.35 млрд TL (13% рыночной стоимости).
- Коэффициент текущей ликвидности 1.03 — сбалансированная ликвидность.
- Дивидендная доходность 1.9%.
Сводка на основе правил: формируется из финансовой отчетности İş Yatırım (TTM) и базовых данных TradingView по фиксированным порогам; без LLM, без риска галлюцинаций. Это не инвестиционная рекомендация.
Оценка и рентабельность· один источник, последние 12 месяцев
Доходность за последние 5 торговых дней: -1.2%
| Рыночная стоимость | 430.5 mlr TL |
| Собственный капитал (2026/6) | 203.1 млрд TL |
| Чистая прибыль (последние 12 месяцев) | 29.8 млрд TL |
| P/E (последние 12 месяцев) | 14.4 |
| P/B | 2.12 |
| ROE (последние 12 месяцев) | 14.7% |
| Финансовый долг / собственный капитал | 31% |
Источник: финансовые таблицы İş Yatırım (уведомления KAP) — тот же источник, что и таблица баланса.
| EBITDA (последние 12 месяцев) | 51.4 млрд TL |
| Маржинальность EBITDA | 6.2% |
| EV / EBITDA | 9.1 |
FAVÖK марж — это рентабельность до процентов, амортизации и налогов; не следует путать с чистой маржой прибыли.
Макро чувствительность· Розничный сектор
Режим: высокая инфляция + жесткая денежно-кредитная политика (6.27 п.п. реальной процентной ставки) · умеренный внутренний спрос
| Тренд | положительный |
| Оценка | +2 |
| Каналы | повышение процентных ставок, рост внутреннего спроса, снижение сырьевых товаров |
Матрица чувствительности сектора x текущий макроэкономический режим; деталиМакроэкономическая оценка.
Техническое состояние
| Общее | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА |
| Краткосрочный тренд (EMA 5-8-13-21) | ПРОДАЖА |
| Среднесрочный тренд (EMA 34-55) | ПРОДАЖА |
| Долгосрочный тренд (EMA 89-144) | BEKLE |
| Wave Trend (индикатор) | ПРОДАЖА |
| Положение в канале | 2% |
| Сила тренда (r) | -0.21 |
| Оценка | 0 |
Расположение EMA + Wave Trend + 60-дневный регрессионный канал. Подробнее: Технический анализ · Центральный офис
Новости за последние 7 дней
- Акции BIM MAGAZALAR (БИМ МАГАЗАЛАР) (BIMAS) — Mynet Finans (Майнет Финанс) · 28.10
- BİM (БИМ) (BIMAS (БИМАС)) акциях Mustafa Latif Topbaş (Мустафа Латиф Топбаш)'тан покупка состоялась — Finans Hattı (Финанс Хатты) · 26.10
- Mustafa Latif Topbaş’tan BİM Birleşik Mağazalar’da (BIMAS) hisse alış açıklaması — Rota Borsa · 26.10
- 3Ç26 баланс скоро: 25 учреждений объявили целевую цену для BIMAS (БИМАС)! — Para Ajansı (Пара Аджансы) · 26.10
📋 Уведомления KAP
- 26 Ekim 09:33 — Уведомление о покупке и продаже акций→
- 23 Ekim 08:56 — Уведомление о покупке и продаже акций→
- 21 октября 18:12 — SPK İşlem Yasağı Nedeniyle Pay Duyurusu (СПК Ишлем Ясагы Недениле Пай Дуйурусу)→
- 19 Ekim 16:16 — Уведомление о покупке и продаже акций→
- 19 Ekim 15:16 — Уведомление о покупке и продаже акций→
- 14 Ekim 18:49 — Приобретение финансовых основных средств→
Все уведомления:KAP (КАП) →
📝 Оценки· подготавливаются вручную · последнее обновление: 23.09.2026
📈 Технический анализ
BİM, 23 сентября 2026 года торгуется на уровне 434.25 TL с ростом на 0.93%. Сохраняется таблица 4/4 СИЛЬНАЯ ПОКУПКА со сигналом ПЕРЕКУПИТЬ на всех горизонтах; позиция в канале 67% и сила тренда (r) 0.88 указывают на сильный восходящий тренд. Акция торгуется на 35% выше 60-дневного минимума в 322.50 TL и на 3% ниже максимума в 447.25 TL; 60-дневная доходность в 19.61% указывает на сильную производительность выше индекса.
🌍 Макроэкономическая оценка
Продовольственный ритейл в периоды дефляции испытывает двустороннее влияние: снижение инфляции до 31.5% замедляет рост выручки в номинальном выражении, но ослабление инфляции издержек и ценовая стабильность восстанавливают маржи. Результаты BİM за 2К подтверждают, что это восстановление начинает отражаться в балансе. Рост минимальной зарплаты и окладов госслужащих поддерживает частное потребление; дискаунтеры продолжают завоевывать долю среди потребителей с высокой чувствительностью к ценам. По мере того как ЦБ Турции продолжает снижать ставки, интерес к защитным-дивидендным акциям растет; BİM является естественным бенефициаром этого перехода. Уровень USD/TL в 48.83 поддерживает баланс импортных затрат, а возможные сюрпризы в продовольственной инфляции сохраняют риск регулирования. В условиях, когда грамм золота достиг 6,786 TL, поиск реальной доходности направляет инвесторов в акции с сильными балансами; модель отрицательного оборотного капитала BİM обеспечивает денежный поток независимо от процентной среды.
🧾 Оценка баланса
BİM, увеличив продажи на 9.9% в первой половине 2026 года, поднял чистую прибыль на 105.8%, подтвердив восстановление маржи; во втором квартале он объявил о продажах в размере 236.8 млрд TL (+9.7%) и чистой прибыли в 8.5 млрд TL (+125.5%). Чистая квартальная маржинальность выросла до 3.6%, удвоившись по сравнению с 1.8% в первой половине прошлого года; нормализация инфляционного учета и ценовая политика с дисциплиной затрат восстанавливают рентабельность. Компания, генерировавшая выручку в 889.5 млрд TL и чистую прибыль в 29.8 млрд TL за последние четыре квартала, имеет рыночную капитализацию ~514 млрд TL; P/E ~17.2x, P/B ~2.5x, EV/EBITDA ~16.0x. Высокий уровень EV/EBITDA по сравнению с историческим средним объясняется низкой базой EBITDA (процесс восстановления маржи еще не завершен); мультипликатор снизится по мере нормализации маржи. Финансовый долг/собственный капитал 30.8%, чистый долг/EBITDA ~1.0x — здоровые показатели; модель отрицательного оборотного капитала компании поддерживает генерацию денежных средств. ROE 14.7% показывает тенденцию к восстановлению; дивидендная доходность 2.2% обеспечивает разумную дополнительную доходность. Ожидается, что рост реальных зарплат поддержит внутренний спрос и сохранит рост выручки. В общем, BİM, благодаря своей защитной структуре и истории восстановления маржи, является ядром портфеля; хотя оценка и не полностью дисконтная, темп роста прибыли делает мультипликаторы разумными.
Этот раздел обновляется вручную; носит информационный характер, не является инвестиционной рекомендацией.