ASTOR Energie & Petrochemie
🏢 Unternehmensprofil
Leistungs- und Verteiltransformatoren mit Mittelspannungsschaltprodukten und Produktion kompakter Trafostationen; Produkte werden in mehr als 90 Länder exportiert (Ankara-Sincan OSB tesisleri). Quelle: Midas Unternehmenskarten, 24.10.2026.
- FERİDUN GEÇGEL — 37.25% ( Stimme 62.68%)
- ENVER GEÇGEL — 20.00% ( Stimme 11.90%)
- Letztes Quartal (2026/6): Umsatz 19214635242 TL, Nettomarge 24.2% (hoch)
- Umsatzwachstum: YoY %+7.5 (Zuwachs).
- Nettogewinnwachstum: YoY +87.7 % (Anstieg).
- Eigenkapitalwachstum: YoY %+14.0 (Zunahme)
- Asset-Umschlag 1.3 (TTM-Umsatz / Gesamtvermögen) — effiziente Vermögensnutzung.
- Finanzverbindlichkeiten / Eigenkapital 13.6 % (niedrige Hebelwirkung); Gesamtverbindlichkeiten (kurzfristig + langfristig) / Eigenkapital 61.1 %.
- Nettofinanzverschuldung 4863023705 TL (TradingView-Bilanzabschnitt).
- Current Ratio (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) 2.0 — starke Liquidität.
- Current Ratio (TradingView-Bilanzabschnitt) 2.0 — starke Liquidität.
- Kennzahlen: KGV 18.7 · KBV 4.3 · EV/EBITDA 14.3 · Dividendenrendite 1.1.
- Quelle: İş Yatırım Quartalsabschlüsse + TradingView TTM (06.10.2026); die Kommentare werden nach festen Schwellenwertregeln erstellt und stellen keine Anlageberatung dar.
| Gesamte Vermögenswerte | 70.6 Mrd. TL | Gesamte Verbindlichkeiten | 26.8 Mrd. TL |
| Umlaufvermögen | 47.9 Mrd. TL | Eigenkapital | 43.8 Mio. TL |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 5.9 Mrd. TL | Nettogewinn | 4.6 Mio. TL |
📋 Veröffentlichte Bilanzen· manuell hinzugefügte Finanzzusammenfassung · letzte Aktualisierung: 2026-09-23
| Zeitraum | Verkaufseinnahmen (Mrd. TL) | Nettogewinn (Mrd. TL) | Gewinnmarge | Gesamtkapital (Mrd. TL) | Eigenkapital (Mrd. TL) | Finanzschulden (Mrd. TL) | Finanzschulden / Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 19.2 (+ 7.5 % YoY) | 4.6 (+ 87.7 % YoY) | 24.2% | 70.6 | 43.8 | 5.9 | 13.6% |
| 2026/3 | 9.3 (+ 13.0 % YoY) | 1.8 (+ 52.6 % YoY) | 19.5% | 58.6 | 38.4 | 6.5 | 16.8% |
| 2025/12 | 41.6 (+ 19.3 % YoY) | 9.0 (+ 37.3 % YoY) | 21.7% | 59.7 | 39.2 | 5.4 | 13.9% |
| 2025/9 | 22.2 (- 10.3 % YoY) | 4.8 (+ 3.0 % YoY) | 21.5% | 43.8 | 29.3 | 4.7 | 16.0% |
| 2025/6 | 17.9 (+ 15.6 % im Jahresvergleich) | 2.5 (+ 43.0 % YoY) | 13.8% | 38.2 | 26.2 | 3.4 | 13.1% |
| 2025/3 | 8.2 (+ 2.5 % im Jahresvergleich) | 1.2 (+ 50.4 % YoY) | 14.5% | 34.5 | 23.8 | 3.1 | 12.9% |
| 2024/12 | 34.8 | 6.6 | 18.9% | 40.0 | 27.3 | 2.5 | 9.3% |
| 2024/9 | 24.7 | 4.6 | 18.7% | 27.8 | 18.3 | 1.5 | 8.4% |
| 2024/6 | 15.5 | 1.7 | 11.2% | 23.0 | 16.5 | 1.1 | 6.5% |
| 2024/3 | 8.0 | 0.8 | 9.9% | 21.7 | 14.7 | 1.0 | 6.6% |
Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung (Umsatzerlöse und Nettogewinn) sind seit Jahresbeginn kumulativ; die Bilanzposten sind die Endbestände des Zeitraums. Quelle: İş Yatırım Finanzberichte (basierend auf KAP-Mitteilungen).
🔎 Zusammenfassung der Fundamentalanalyse· automatisch
- Umsatz (TTM) 39.24 Mrd. TL, EBITDA 13.15 Mrd. TL — EBITDA-Marge 33.5 % (hohe EBITDA-Marge).
- Nettogewinnmarge 25.9 % (hohe Nettogewinnmarge).
- EV/EBITDA 12.7 — EV/EBITDA hoch — Aufschlag wird eingepreist.
- Nettofinanzschulden 4.86 Mrd. TL (3 % des Marktwerts).
- Current Ratio 2.01 — starke Liquidität.
- Dividendenrendite 1.2 %.
Regelbasierte Zusammenfassung: Sie wird aus den Finanzberichten von İş Yatırım (TTM) und den Basisdaten von TradingView mit festen Schwellen erzeugt; kein LLM, kein Risiko von Halluzinationen. Sie ist keine Anlageberatung.
Bewertung und Rentabilität· eine Quelle, letzte 12 Monate
Rendite der letzten 5 Handelstage: +17.7%
| Marktkapitalisierung | 166.2 mlr TL |
| Eigenkapital (2026/6) | 43.8 Mrd. TL |
| Nettogewinn (letzte 12 Monate) | 11.2 Mrd. TL |
| KGV (letzte 12 Monate) | 14.8 |
| KBV | 3.79 |
| ROE (letzte 12 Monate) | 25.6% |
| Finanzielle Schulden / Eigenkapital | 14% |
Quelle: İş Yatırım Finanztabellen (KAP-Mitteilungen) — dieselbe Quelle wie in der Bilanztabelle.
| EBITDA (letzte 12 Monate) | 13.1 Mrd. TL |
| EBITDA-Marge | 33.5% |
| EV / EBITDA | 12.7 |
FAVÖK-Marge ist der Gewinn vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern; sie sollte nicht mit der Nettogewinnmarge verwechselt werden.
Makro-Sensibilität· Energie & Petrochemie Sektor
Regime: hohe Inflation + straffe Geldpolitik (6.27 Punkte Realzins) · moderate Inlandsnachfrage
| Trend | negativ |
| Punktzahl | -1 |
| Kanäle | Zinserhöhung, steigende Inlandsnachfrage, sinkende Rohstoffpreise |
Sektorempfindlichkeitsmatrix x aktuelles Makroregime; DetailsMakroökonomische Bewertung.
Technische Situation
| Allgemein | VERKAUFEN |
| Kurzfristiger Zeitraum (EMA 5-8-13-21) | BEKLE |
| Mittelfristiger Zeitraum (EMA 34-55) | VERKAUFEN |
| Langfristiger Zeitraum (EMA 89-144) | VERKAUFEN |
| Wave Trend (Indikator) | KAUFEN |
| Kanalposition | 71% |
| Trendstärke (r) | -0.95 |
| Punkte | 1 |
EMA-Sequenz + Wave Trend + 60-Tage-Regressionskanal. Details: Technischer Scan · Aktienzentrale
Nachrichten der letzten 7 Tage
- BofA’dan Astor Enerji’de 378 milyon TL’lik Verkauf — Paratic Haber · 28.10
- von Astor Enerji 5 Milliarden Zahlung — Sabah · 24.10
- Neue Entscheidung über die Chefs von Astor Enerji! Maßnahmen aufgehoben — Schlagzeilen · 23.10
- Vermögenssicherungsmaßnahme der Chefs von Astor Enerji aufgehoben — Sözcü Gazetesi · 23.10
- Maßnahmen zu den Hauptaktionären von Astor Enerji aufgehoben — Bloomberght · 23.10
- Die Vermögenssicherungsmaßnahme bezüglich der Eigentümer von Astor Enerji wurde aufgehoben! — Ekonomim · 23.10
📋 KAP-Meldungen
- 26 Ekim 09:30 — Neue Geschäftsbeziehung →
- 23 Ekim 21:22 — Sondermeldung (Allgemein)→
- 23. Oktober 16:54 — Bekanntmachung der Umwandlung in den börsengehandelten Typ →
- 23 Ekim 12:22 — Mitteilung über den aktienbasierten Leistungsschalter →
- 21. Oktober 18:12 — Aktienankündigung wegen SPK-Handelsverbot →
- 21 Ekim 17:16 — Mitteilung über den aktienbasierten Leistungsschalter →
- 19 Ekim 17:34 — Aktien-Geldrechtsnutzungstransaktion - Barzahlung →
- 19 Ekim 10:11 — Mitteilung über den aktienbasierten Leistungsschalter →
Alle Meldungen: KAP →
📝 Bewertungen· werden manuell erstellt · letzte Aktualisierung: 23.09.2026
📈 Technische Analyse
Astor stieg am 23. September 2026 innerhalb eines Tages um 3.10% auf 266.25 TL. Demgegenüber blieb die mittelfristige EMA-Konfiguration in einer SELL-Position und gab ein kurz-/langfristiges WARTESignal, weshalb der Chart bei 1/4 SELL liegt; Wave Trend auf der KAUF-Seite. Die Kanalposition liegt bei 23% im unteren Bandbereich, die Trendstärke (r) beträgt -0.28 und ist noch schwach. Die Aktie reagiert 11% über dem 60-Tage-Tief von 239.40 TL, wird aber 14% unter dem Hoch von 307.90 TL gehandelt; damit die starken Tageskäufe zu einem dauerhaften Trend werden, müssen die mittelfristigen Durchschnitte überwunden werden.
🌍 Makroökonomische Bewertung
Die Energiewende und Netzinvestitionen unterstützen den Transformatorenbedarf global strukturell; Astor ist einer der führenden Vertreter dieses Themas an der BIST. Die Inflation ist im Inland auf 31.5% gefallen und die Zinserwartungen senken sich, was die Finanzierung von Investitionsausgaben erleichtert und die Inlandsnachfrage belebt. Bei einem USD/TL-Kurs von 48.83 bieten die Exporteinnahmen einen Währungsvorteil; Netzmodernisierungsprogramme in Europa und Nahost halten die Nachfrage am Leben. Dagegen birgt die Preisvolatilität bei grundlegenden Eingängen wie Kupfer und Elektrostahl Risiken für die Margen; der reale Aufwertungstrend der TL könnte die Exportwettbewerbsfähigkeit einschränken. Im Zuge einer sich vertiefenden makroökonomischen Entspannung könnte die Tendenz zu hochbewerteten Wachstumswerten zunehmen; Astors Nettokassenposition bietet in diesem Szenario einen zusätzlichen Vorteil.
🧾 Bilanzbewertung
Astor steigerte im ersten Halbjahr 2026 seine Verkäufe um 7.5% und seinen Nettogewinn um 87.7%; im zweiten Quartal verzeichnete er mit 9.9 Mrd. TL Verkäufen und 2.8 Mrd. TL Nettogewinn (+120% jährlich) einen Margensprung. Die Quartalsnettomarge erreichte mit 28.5% das Doppelste des ersten Halbjahres 2025 (13.8%); die Verbesserung der Produktzusammensetzung und die Normalisierung der Finanzierungskosten unterstützen die Rentabilität. Das Unternehmen, das in den letzten vier Quartalen 42.9 Mrd. TL Umsatz und 11.2 Mrd. TL Nettogewinn erwirtschaftete, hat einen Marktwert von ~265 Mrd. TL; entsprechend beträgt das KGV ~23.7x, die KBV ~6.1x und das KUV ~20.4x. Diese Multiplikatoren liegen über dem Durchschnitt des BIST-Sektors; der Markt belohnt die Wachstumsgeschichte von Astor im Kontext der Energiewende und sein Exportpotenzial mit einem deutlichen Aufschlag. Die Bilanz ist stark: das Finanzschulden/Eigenkapitalverhältnis beträgt nur 13.6% und das Unternehmen hat eine Nettokassenposition von ~9.4 Mrd. TL; dies begrenzt den Druck der Finanzierungskosten in einer Zinssenkungsumgebung. Die Eigenkapitalrendite (ROE) von 25.6% ist inflationsnah und über dem SektorDurchschnitt. Die wichtigsten Beobachtungspunkte sind die Nachhaltigkeit des Margensprungs im 2Q, die Kapazitätsauslastung und der Verlauf der Exportaufträge. Zusammenfassend ist Astors operative Geschichte stark und die Bilanz sauber; die aktuellen Bewertungskennzahlen preisen jedoch einen Großteil des Wachstums vor, was die Aktie empfindlich auf Nachrichtenfluss reagieren lässt.
Dieser Abschnitt wird manuell aktualisiert; dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.