PETKM Energie & Petrochemie
🏢 Unternehmensprofil
Turkiyes einzige integrierte Petrochemieanlage; produziert mit über 50 Produkten die Eingangsgüter für Bau-, Agrar-, Automobil-, Verpackungs- und Textilsektoren.
- SOCAR TURKEY ENERJİ A.Ş. — 51.00%
- CEM OKULLU — 3.59%
- Letztes Quartal (2026/6): Umsatz 65303261000 TL, Nettomarge 6.7% (normal)
- Umsatzwachstum: YoY %+28.0 (Zuwachs).
- Nettogewinnwachstum: YoY -199.9 % (Rückgang).
- Eigenkapitalwachstum: YoY %+10.8 (Zunahme)
- Asset-Umschlag 1.4 (TTM-Umsatz / Gesamtvermögen) — effiziente Vermögensnutzung.
- Finanzverbindlichkeiten / Eigenkapital 74.5 % (hohe Hebelwirkung); Gesamtverbindlichkeiten (kurzfristig + langfristig) / Eigenkapital 141.2 %.
- Nettofinanzverschuldung 49860402000 TL (TradingView-Bilanzabschnitt).
- Current Ratio (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) 0.6 — kurzfristiger Verbindlichkeitsdruck.
- Current Ratio (TradingView-Bilanzabschnitt) 0.6 — kurzfristiger Verbindlichkeitsdruck.
- Kennzahlen: KBV 0.7 · EV/EBITDA 895.6.
- Quelle: İş Yatırım Quartalsabschlüsse + TradingView TTM (06.10.2026); die Kommentare werden nach festen Schwellenwertregeln erstellt und stellen keine Anlageberatung dar.
📋 Veröffentlichte Bilanzen· manuell hinzugefügte Finanzzusammenfassung · letzte Aktualisierung: 2026-09-23
| Zeitraum | Verkaufseinnahmen (Mrd. TL) | Nettogewinn (Mrd. TL) | Gewinnmarge | Gesamtkapital (Mrd. TL) | Eigenkapital (Mrd. TL) | Finanzschulden (Mrd. TL) | Finanzschulden / Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 65.3 (+ 28.0 % YoY) | 4.4 (- 199.9 % im Jahresvergleich) | 6.7% | 181.4 | 75.2 | 56.1 | 74.5% |
| 2026/3 | 27.0 (+ 16.7 % im Jahresvergleich) | 0.3 (- 109.0 % im Jahresvergleich) | 1.1% | 164.8 | 67.9 | 52.1 | 76.7% |
| 2025/12 | 104.9 (+ 3.6 % im Jahresvergleich) | -12.1 (+ 35.9 % im Jahresvergleich) | %-11.5 | 178.2 | 75.3 | 60.5 | 80.4% |
| 2025/9 | 63.8 (- 16.3 % im Jahresvergleich) | -4.8 (+ 3,728.6 % im Jahresvergleich) | %-7.5 | 151.6 | 67.0 | 51.4 | 76.8% |
| 2025/6 | 51.0 (+ 3.1% i. V.) | -4.4 (- 221.5 % im Jahresvergleich) | %-8.6 | 140.9 | 64.7 | 47.4 | 73.1% |
| 2025/3 | 23.1 (+ 1.1% i. V. j.) | -3.4 (- 395.5 % im Jahresvergleich) | %-14.7 | 133.9 | 59.8 | 51.1 | 85.5% |
| 2024/12 | 101.3 | -8.9 | %-8.8 | 163.0 | 76.3 | 58.1 | 76.1% |
| 2024/9 | 76.2 | -0.1 | %-0.2 | 118.9 | 62.3 | 39.7 | 63.8% |
| 2024/6 | 49.5 | 3.6 | 7.3% | 115.5 | 61.7 | 37.7 | 61.2% |
| 2024/3 | 22.9 | 1.2 | 5.0% | 107.1 | 57.4 | 35.0 | 60.9% |
Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung (Umsatzerlöse und Nettogewinn) sind seit Jahresbeginn kumulativ; die Bilanzposten sind die Endbestände des Zeitraums. Quelle: İş Yatırım Finanzberichte (basierend auf KAP-Mitteilungen).
🔎 Zusammenfassung der Fundamentalanalyse· automatisch
- Umsatz (TTM) 110.96 Mrd. TL, EBITDA 112 Mio. TL — EBITDA-Marge 0.1 % (niedrige EBITDA-Marge).
- Nettogewinnmarge -2.1 % (schreibt einen Nettoverlust aus).
- EV/FAVÖK 836.6 — EV/FAVÖK hoch — Prämie wird eingepreist.
- Netto-Finanzschulden 49.86 Mrd. TL (112 % des Marktwerts).
- Current Ratio 0.59 — unter kurzfristigem Verbindlichkeitsdruck.
Regelbasierte Zusammenfassung: Sie wird aus den Finanzberichten von İş Yatırım (TTM) und den Basisdaten von TradingView mit festen Schwellen erzeugt; kein LLM, kein Risiko von Halluzinationen. Sie ist keine Anlageberatung.
Bewertung und Rentabilität· eine Quelle, letzte 12 Monate
Rendite der letzten 5 Handelstage: -3.1%
| Marktkapitalisierung | 43.4 mlr TL |
| Eigenkapital (2026/6) | 75.2 Mrd. TL |
| Nettogewinn (letzte 12 Monate) | - 3.3 Mrd. TL |
| KGV (letzte 12 Monate) | — |
| KBV | 0.58 |
| ROE (letzte 12 Monate) | -4.3% |
| Finanzielle Schulden / Eigenkapital | 75% |
Quelle: İş Yatırım Finanztabellen (KAP-Mitteilungen) — dieselbe Quelle wie in der Bilanztabelle.
| EBITDA (letzte 12 Monate) | 112 Mio. TL |
| EBITDA-Marge | 0.1% |
| EV / EBITDA | 836.6 |
FAVÖK-Marge ist der Gewinn vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern; sie sollte nicht mit der Nettogewinnmarge verwechselt werden.
Makro-Sensibilität· Energie & Petrochemie Sektor
Regime: hohe Inflation + straffe Geldpolitik (6.27 Punkte Realzins) · moderate Inlandsnachfrage
| Trend | negativ |
| Punktzahl | -1 |
| Kanäle | Zinserhöhung, steigende Inlandsnachfrage, sinkende Rohstoffpreise |
Sektorempfindlichkeitsmatrix x aktuelles Makroregime; DetailsMakroökonomische Bewertung.
Technische Situation
| Allgemein | STARKER VERKAUF |
| Kurzfristiger Zeitraum (EMA 5-8-13-21) | VERKAUFEN |
| Mittelfristiger Zeitraum (EMA 34-55) | VERKAUFEN |
| Langfristiger Zeitraum (EMA 89-144) | BEKLE |
| Wave Trend (Indikator) | VERKAUFEN |
| Kanalposition | 12% |
| Trendstärke (r) | -0.18 |
| Punkte | 0 |
EMA-Sequenz + Wave Trend + 60-Tage-Regressionskanal. Details: Technischer Scan · Aktienzentrale
Nachrichten der letzten 7 Tage
- An der Börse werden FDPO für 9 Aktien einschließlich CWENE, PETKM aktualisiert. — Paratic Haber · 27.10
- Der tatsächliche Streubesitzanteil von 9 Unternehmen, darunter CWENE, LYDHO und PETKM, ändert sich — Borsa Gundem · 27.10
- KAP *** PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. *** PETKM *** Kreditrating — Yeni Şafak · 26.10
- Petkim Kreditrating: AA- (tr) bestätigt — Finans Hattı · 26.10
- Das nationale Kreditrating von Petkim (PETKM) bleibt bei AA- (tr) — Paratic Haber · 26.10
- KAP *** BORSA İSTANBUL BISTECH CIRCUIT BREAKER APPLICATION *** PETKM *** Share-Based Circuit Breaker Notification — Yeni Şafak · 23.10
📋 KAP-Meldungen
- 26 Ekim 09:02 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
- 23 Ekim 14:47 — Mitteilung über den aktienbasierten Leistungsschalter →
- 20. Oktober 08:57 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
- 19. Oktober 09:21 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
- 13. Oktober 09:24 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
- 12. Oktober 09:18 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
- 6. Oktober 09:07 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
- 5. Oktober 09:25 — Bekanntmachung der Plattform zur Information der Öffentlichkeit →
Alle Meldungen: KAP →
📝 Bewertungen· werden manuell erstellt · letzte Aktualisierung: 23.09.2026
📈 Technische Analyse
Petkim, 23. September 2026 innerhalb eines Tages um 9.94% auf 23.00 TL gestiegen und erreichte das Tageshoch; der Auslöser für die Bewegung war die Nachrichtenüberströmung von BofA über den Aktienkauf von Socar Turkey und die Zielkursaktualisierungen ausländischer Institutionen auf bis zu 26.80 TL. Die mittelfristige und langfristige EMA-Sequenz wechselte zu KAUF; da die kurzfristige Warte- und Wave-Trend-Verkaufsposition beibehalten wurde, bleibt der Chart 2/4 NEUTRAL. Die Kanalposition liegt bei 67%, die Trendstärke (r) bei 0.51, was den Momentum-Umkehr verstärkt. Die Aktie versucht, während des Tages den 60-Tages-Höchststand von 23.15 TL zu testen und zu überschreiten; sie wird 29% über dem Tiefstbereich von 17.88 TL gehandelt.
🌍 Makroökonomische Bewertung
Die Petrochemie-Margen werden durch die globale Naphta-Produkt-Spreizung bestimmt; das Überangebot aus Asien drückt die Margen, während Kapazitätsstilllegungen in Europa mittelfristig ausgleichend wirken. Inländisch sorgt der USD/TL-Kurs auf dem Niveau von 48.83 für einen natürlichen Schutz, der die Importrohstoffkosten teilweise durch Devisenerträge ausgleicht; eine reale Aufwertung der TL birgt jedoch ein Risiko für die Exportmargen. Der Rückgang der Inflation auf 31.5% und die Zinssenkungserwartungen sind der wichtigste makroökonomische Katalysator, der die hohen Finanzierungskosten des Unternehmens reduzieren könnte. BofAs Aktienkauf von Socar Turkey bestätigt das anhaltende Interesse ausländischer Institutionen an türkischen Petrochemie-Aktiva; ähnliche strategische Schritte könnten die Bewertungsgrundlage im Sektor erhöhen. Der Rückgang der Ölpreise senkt die Naphta-Kosten und wirkt sich zugunsten der Spreizung aus. Die Hauptrisiken sind; eine Verlängerung des globalen Überangebots, Schocks bei den Energiekosten und eine reale Aufwertung der TL.
🧾 Bilanzbewertung
Petkim erhöhte seine Verkäufe im ersten Halbjahr 2026 um 28.0%, blieb aber mit einem Rückgang von 199.9% im Netto im Verlustbereich; im zweiten Quartal jedoch gab es mit 38.3 Milliarden TL Umsatz (+37.3%) und 4.1 Milliarden TL Nettoeinstieg ein starkes Signal für eine profitable Rückkehr auf Quartalsbasis. In den letzten vier Quartalen stehen 119.2 Milliarden TL Umsatz 3.3 Milliarden TL Nettoverlust gegenüber; daher ist das KGV in der aktuellen Phase nicht aussagekräftig. Das Unternehmen wird mit ~58 Milliarden TL Marktwert unter seinem Eigenkapital gehandelt (PD/DD ~0.8x); diese Abschreibung spiegelt die Wahrnehmung, dass sich die Petrochemie-Zyklus im Tiefbereich befindet, und die Enge in der Naphta-Produkt-Spreizung wider. Beim Gewinn im 2Q hatte Finanzierungserträge und Währungseffekt einen hohen Anteil; für eine dauerhafte Wiederherstellung der operativen Marge ist eine Erweiterung der Spreizung zwischen Naphta-Kosten und Produktpreisen erforderlich. Die Finanzverschuldung/Eigenkapital beträgt 74.5% und ist hoch; ~49 Milliarden TL Nettoverschuldung begrenzt die Bilanzflexibilität in zyklischen Tiefphasen. ROE beträgt -4.3% und ist negativ; für den Ausgleich des TTM-Verlustes sind mehrere starke Quartale erforderlich. BofAs Aktienkauf ist wichtig, da er eine institutionelle Referenz für den Wert des Vermögens darstellt. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Petkim mit einem zyklischen Tief, einer tiefen Vermögensabschreibung und strategischem Partnerinteresse ein Hochrisiko-Hochrendite-Profil aufweist; die grundlegende Geschichte hängt von einer Erholung der Spreizung ab.
Dieser Abschnitt wird manuell aktualisiert; dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.