Tiefenanalyse

"1. Marktzusammenfassung und Überblick"

Am 29. Oktober 2026, Donnerstag, um 12:24 Uhr betrug der letzte Schlusskurs des BIST 30 (XU030) 13,960.89 Punkte, gegenüber dem vorherigen Schlusskurs 13,934.73 Punkte und mit einem täglichen 0.19% Anstieg, während der BIST 100 (XU100) mit 11,165.44 Punkten einen 0.13% Anstieg verzeichnete; USD/TRY verzeichnete auf dem Niveau von 49.83 einen 0.07% Anstieg, und XU030 zeigte in Dollar-Basis eine 0.12% Performance. Der Markt bewegt sich in einem leichten Aufwärtstrend; das Handelsvolumen zeigte jedoch im Vergleich zum Vortag keinen deutlichen Anstieg. Die fallenden Brent-Ölpreise (-3.16%) und der leicht nachgebende DXY-Index (-0.19%) belebten die Risikobereitschaft etwas, doch die Signale, dass sich das globale Risikoumfeld, wie im "Fitch"-Bericht betont, zum Jahreswechsel verschlechtert, sind weiterhin nicht zu ignorieren. In der Türkei wiederum zwingen die jährliche Inflation von 29.73%, der unveränderte Leitzins von 36.0% und der Rückgang der Devisenreserven auf 62.148 Milliarden $ die lokalen Anleger zu Vorsicht gegenüber dem Wechselkursrisiko.

"2. Sektorale Bewertung"

Die technischen Scan-Signale zeigen die allgemeine Ausrichtung der Sektoren aus einer Perspektive wie einer "Wärmekarte". Das Verkaufssignal (SAT) konzentriert sich überwiegend auf die Energie & Petrochemie, Banken, Telekommunikation, Automobil, Einzelhandel, Metall & Bergbau, Glas & Keramik, Luftfahrt & Transport und Immobilien Sektoren. In diesen Sektoren ist der kurzfristige Trend abwärtsgerichtet, und die Preise nähern sich der unteren Grenze der Regressionskanäle und stehen unter Druck.

Andererseits AL (AL) Signal nur Verteidigung (Aselsan – ASELS) und Energie & Petrochemie (Enka İnşaat – ENKAI, Astor Enerji – ASTOR) wie auf eine begrenzte Anzahl von Aktien widergespiegelt hat. Dies zeigt, dass Verteidigung und einige Energie-Untersegmente technisch gesehen ein stärkeres Momentum aufweisen. Starkes AL Signal hingegen nur Aselsan (Unternehmen) für sowohl technisch als auch oszillatorbasiert bestätigt wurde; dies deutet darauf hin, dass der Verteidigungssektor aufgrund von Risikoabsicherung und staatlichen Ausgaben kurzfristig eine Unterstützung gefunden hat.

3. Technische Chartanalyse

EMA-Anordnungen und Wave Trend

In der technischen Scan-Tabelle WT (Wave Trend) Signale, die als Indikator hervorstechen, der die kurz- und mittelfristigen Preisbewegungen misst. WT=KAUFEN während das Signal in Aktien wie ENKAI, ASTOR und ASELS zu sehen ist, WT=VERKAUF für die meisten Aktien vorherrschend. Dass Wave Trend in "AL"-Richtung ist, deutet darauf hin, dass die Preise aus einem niedrigen Volatilitätsband ausbrechen und in einen Aufwärtstrend übergehen; dies wird insbesondere bei ENKAI und ASTOR mit hohen Kanalbreiten von 46%‑78% unterstützt.

Regression Channel und Pearson r

Der Wert des Regressionskanals in % spiegelt wider, wie stark die Preise von der durchschnittlichen Tendenz abweichen. Pearson r Werte sind negativ (‑0.20 – ‑0.95) für die meisten Aktien, was zeigt, dass die Preise dazu neigen, vom Durchschnittstrend abzuweichen, d. h. dass die Nachhaltigkeit der aktuellen Bewegung gering ist. Die höchste negative Korrelation ASTOR (%‑0.95) und ENKAI (%‑0.65) für gesehen; diese Aktien, auch wenn sie im Kanal einen großen Rückgang erleben, wird mit dem "KAUF"-Signal von Wave Trend eine potenzielle Umkehr erwartet.

Abweichende Aktien

• ASELS (Aselsan): WT=KAUF, Pearson r=-0.70, Kanal 73 % – starkes Kaufsignal bei hoher Volatilität.

• ENKAI (Enka İnşaat): WT=KAUF, Kanal 46 %, Pearson r=-0.65 – niedrige Korrelation, aber breiter Kanal, potenzielle Erholung.

• ASTOR (Astor Enerji): WT=KAUF, Kanal 78 %, Pearson r=-0.95 – höchste negative Korrelation, aber die Kanalbreite bietet technisch eine "Kauf"-Gelegenheit.

4. Oszillator- und Momentum-Lesungen

Die Oszillatordaten verdeutlichen die überkauften/überverkauften Zonen der Preise und die Richtung des Momentums.

RSI Werte im Bereich von 50 %–55 % ASELS, tragen ein mittleres Momentum; da die überkaufte Zone noch nicht erreicht ist, ist die Nachhaltigkeit des Anstiegs hoch. ENKAI und ASTOR liegt im Bereich von 40 %–45 % und zeigt eine leichte Abwärtstendenz, aber die negativen, jedoch niedrigen MACD-Werte (‑2.36 und ‑23.25) deuten darauf hin, dass es sich nicht um ein überverkauftes Signal handelt, sondern nur um einen Korrekturprozess.

Stochastic K Werte ASELS für 61.5 % (knapp unter der Obergrenze) und FROTO für 51.7 % (neutral), während MGROS und GUBRF wie Einzelhandels- und Chemieaktien mit 5 %–6 % auf eine überverkaufte Zone hindeuten. Diese Situation könnte zusammen mit geringer Liquidität und hoher Volatilität eine kurzfristige Erholungschance schaffen.

CCI20 Werte TUPRS und MGROS bei Aktien wie diesen unter -100, also in der überverkauften Zone. ADX liegt im Bereich von 30–40 und zeigt, dass der Trend noch deutlich ist; insbesondere ENKAI ( ADX 39.3) und ASTOR ( ADX 34.96) bestätigen, dass die Trendstärke mittel bis hoch ist.

5. Risikokarte und Szenarien

Aufwärtsszenario

• Grundlegender Auslöser: ASELS bleibt auf RSI-Niveau von 52.65 %, der MACD ist negativ, bewegt sich aber in einer engen Spanne, und der ADX liegt bei 32.72 – das unterstützt die Fortsetzung des Aufwärtstrends. Wenn USD/TRY % der Anstieg von 0.07 anhält und der Wechselkurs die Marke von 50.00 TL überschreitet, könnte die Erhöhung des Staatshaushalts für Verteidigungsausgaben ASELS zusätzliche Unterstützung bieten.

• Unterstützungsniveaus: Für ASELS kann die technische Unterstützung bei etwa 350 TL (kurzfristige Unterstützung) und 340 TL (untere Grenze des Regressionskanals) angesehen werden. Solange diese Niveaus nicht durchbrochen werden, kann von einer anhaltenden Aufwärtsbewegung ausgegangen werden.

Abwärtsszenario

• Grundlegender Auslöser: Wenn USD/TRY unter 49.50 TL fällt und Euro/TRY einen ähnlichen Rückgang zeigt, steigen die Kosten der Auslandsverschuldung; dies erhöht den Kostendruck im Verteidigungssektor und könnte den Kurs von ASELS nach unten ziehen.

• Widerstandsniveaus: Wenn 360 TL (kurzfristiger Widerstand) und 370 TL (langfristiger Widerstand) nicht durchbrochen werden, könnte der tägliche Anstieg von 0.19 % begrenzt bleiben und eine Korrekturphase eingeleitet werden.

Split-Strategien

• Kurzfristig (1–3 Tage): RSI 50 % – „Kaufen“-Signal für Aselsan (ASELS); jedoch deutet der negative MACD darauf hin, dass das Stop-Loss -Niveau der Position nicht unter 340 TL fallen sollte.

• Mittelfristig (1–2 Wochen): Aktien mit ADX > 30 (ENKAI, ASTOR) zeigen, dass der Trend noch stark ist; für diese Aktien gilt ein „Halten“-Signal, aber wenn der Kurs die obere Kanalgrenze erreicht (ENKAI 46 %, ASTOR 78 %), stärkt sich die „Kaufen“-Richtung.

• Langfristig (1–1.5 Monate): Aktien mit Pearson r < -0.70 (ASTOR, ENKAI) weisen große Abweichungen innerhalb des Regressionskanals auf und besitzen daher ein langfristiges Erholungspotenzial; jedoch in diesem Prozess Wechselkurs und globale Energiepreise ( Brent -3.16%) wird ausschlaggebend sein.

Beobachtete Niveaus

• USD/TRY: 49.70 TL (Unterstützung) – 50.20 TL (Widerstand)

• Euro/TRY: 55.55 TL (Unterstützung) – 55.80 TL (Widerstand)

• BIST 30: 13,950.00 (kurzfristige Unterstützung) – 13,980.00 (kurzfristiger Widerstand)

Wenn diese Niveaus durchbrochen werden, treten die Bedingungen für die Ungültigkeit der jeweiligen Szenarien in Kraft.

6. Empfohlene Aktien des Tages

Die anderen Aktien in der Tabelle sind nicht in der Liste enthalten, da sie hinsichtlich der Technik-Oszillator-Übereinstimmung kein "AL"-Signal erzeugt haben.

Analystennotiz: Der Bericht wurde ausschließlich auf der Grundlage der angegebenen technischen Analyse, Oszillatoren und Makrodaten erstellt. Da sich die Marktbedingungen schnell ändern können, sollten vor Anlageentscheidungen der aktuelle Nachrichtenfluss und die Liquiditätslage erneut überprüft werden. Insbesondere Wechselkursbewegungen und die globale Risikowahrnehmung (Fitch-Bericht) erhöhen die Volatilität aller Aktien im BIST 30. In diesem Rahmen gelten für Aselsan (Unternehmen) die Aktien außerhalb weiterhin "Verkaufen"-Signale, und die Portfoliogewichte sollten im Rahmen des Risikomanagements neu ausbalanciert werden.