Ежедневный обзор рынка

1. Сводка и обзор рынка

"Сегодня индекс BIST 30, несмотря на неопределенность на глобальных рынках, продемонстрировал явный сигнал о возрождении и начал день с роста. В частности, импульс, созданный акциями энергетического и нефтехимического секторов (PETKM, SISE), поднял индекс выше уровня 17,103. В процессе восстановления за предыдущие дни индекс набрал импульс, а общая обстановка на рынке показывает тенденцию к "рискованным активам" (risk-on). Инвесторы,面对美联储利率决议的明确化和地缘政治紧张局势（伊朗-以色列）造成的不确定性，继续倾向于选择资产负债表强劲、现金充裕的“避风港”——控股和零售行业。今日的整体氛围表明，前几日的“喘息”阶段已经过去，下一阶段将测试17,103的阻力水平。"

2. Оценка по секторам

В свете данных наблюдается серьёзное расхождение между секторами. Глядя на тепловую карту, наиболее сильную результативность показывают секторы нефтехимии и энергетики. Сильные сигналы покупки PETKM и SISE привели к тому, что эти секторы, пользуясь глобальным спросом и ростом цен на энергоносители, технически приблизились к зонам перекупленности. В розничном секторе лидирует BIMAS; её устойчивая к инфляции структура и сильная доля рынка укрепляют доверие инвесторов.

Банковский сектор демонстрирует «расколотую» картину. VAKBN и AKBNK выделяются сильными сигналами покупки, тогда как такие акции, как GARAN и YKBNK, находятся в более нейтральном или выжидательном положении. В секторе «Металлы и горнодобыча» EREGL и KRDMD привлекают внимание сильными техническими сигналами. Напротив, секторы «Авиация и транспорт» (TAVHL, THYAO) и «Телекоммуникации» (TCELL, TTKOM), давая технически слабые сигналы продажи, заставляют нас считать, что из-за данных THY в новостных сводках и расхождения в технологических акциях (кадровые изменения в OpenAI) следует избегать принятия риска.

3. Технический визуальный анализ

В техническом анализе совместная интерпретация значений Wave Trend (WT) и регрессионного канала (r) даёт критически важную подсказку о будущей результативности акций. Акции с сигналом WT «ПОКУПАТЬ» расположились в районе 70% регрессионного канала или выше. Это показывает, что тренд сильный и импульс сохраняется.

Например, KCHOL и GUBRF в таких акциях WT=ПОКУПАТЬ, а процент канала находится в диапазоне 80–90%. Это показывает, что у акций сильная тенденция к покупке и они технически вошли в зону «сильной покупки». Акции с высокой корреляцией Пирсона (r) (например, r=0.97 для TUPRS) доказывают, что ценовые движения очень сильно согласуются с техническим трендом.

Дивергирующие акции, опустившись ниже регрессионного канала, начали нарушать сигнал WT. ASTOR и MGROS в таких акциях WT=ПРОДАВАТЬ, а процент канала находится в диапазоне 14–56%. Эти акции технически перешли в зону «сильной продажи» и подвержены риску остаться под линией регрессионного канала. TUPRS демонстрирует интересное расхождение; хотя WT=ПРОДАВАТЬ, процент канала составляет 21%, то есть очень низко, и при r=0.97 ценовые движения с высокой корреляцией идут вниз. Этой акции технически следует дождаться выхода вверх из-под канала, чтобы войти в зону «ПОКУПАТЬ».

4. Показания осцилляторов и моментума

Осцилляторы, такие как RSI и MACD, используются для определения зон перекупленности/перепроданности на рынках. В акциях, таких как PETKM и SISE в таких акциях значения RSI выше 70 (для PETKM — 74.1, для SISE — 71.64), что указывает на технический вход акций в зону перекупленности. Хотя импульс в этих акциях высок, в краткосрочной перспективе существует риск отката («подбора дна»).

С другой стороны, TCELL и TAVHL значения RSI ниже 50 (49.56 для TCELL, 51.66 для TAVHL), что указывает на то, что акции технически слабые и имеют нисходящий импульс.ASTOR и MGROS в таких акциях значения RSI находятся на очень низких уровнях (для ASTOR — 42.22, для MGROS — 39.23), что указывает на технический вход акций в зону перепроданности. В этих акциях сигналы MACD также направлены вниз (для ASTOR — -2.85, для MGROS — -22.75), а импульс слабый.

CCI (Commodity Channel Index) используется для определения, выходят ли цены акций за пределы нормального диапазона движения. PETKM и SISE в таких акциях значения CCI превышают 300 (для PETKM 361.59, для SISE 311.04), что указывает на то, что акции находятся в зоне перекупленности. TCELL и TAVHL в таких акциях значения CCI находятся на отрицательных уровнях (для TCELL -28.12, для TAVHL -26.13), что указывает на то, что акции находятся в зоне перепродажи.

5. Карта рисков и сценарии

При рассмотрении карты рыночных рисков становятся ясные критические уровни, на которые следует обратить внимание в случае нисходящих сценариев. KCHOL за 210 TL, BIMAS за 415 TL, PETKM для 23 TL и т.д. должны быть установлены как стоп-лосс. Эти уровни следует использовать для ограничения убытков в случае, если цены акций упадут ниже технического тренда.

В сценарии роста, PETKM и SISE "Акции таких компаний, как вышеупомянутые, движущиеся выше своих 60-дневных скользящих средних, могут подтолкнуть индекс к уровню 17,103. Однако неопределенность на глобальных рынках и геополитические риски могут серьезно помешать даже в восходящем сценарии. Поэтому инвесторам следует избирательный подход, сохраняя высокий уровень денежных средств вместо ориентации на рисковые активы."

6. Рекомендуемые акции дня

Ниже приведена таблица, содержащая акции, дающие сигнал "СИЛЬНАЯ ПОКУПКА" на основе технических и осцилляторных данных, и причины.