KRDMD Металлы и горнодобыча
🏢 Профиль компании
Все виды сырого чугуна и стальных изделий, кокса и побочных продуктов кокса производство и продажа (промышленная сталь, шахтная опора, профиль, строительная арматура); Karabük. Источник: Midas карточки компании, 24.10.2026.
- GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL — 4.42%
- ТЮРКИЙЕ ВАРЛЫК ФОНУ — 4.41%
- ЧАГ ЧЕЛИК ДЕМИР ВЕ ЧЕЛИК ЭНДЮСТРИ АНОНИМ ШИРКЕТИ — 3.75%
- MERRILL LYNCH INTERNATIONAL — 3.48%
- ТЮРКИЙЕ ХАЯТ ВЕ ЭМЕКЛИЛИК А.Ш. ОКС КАТЫЛЫМ СТАНДАРТ ЭМЕКЛИЛИК ЯТЫРЫМ ФОНУ — 3.47%
- Последний квартал (2026/6): выручка 25564895647 TL, чистая маржа 16.0% (обычная)
- Рост продаж: YoY %+-5.4 (сокращение).
- Рост чистой прибыли: YoY -1879.3% (сокращение).
- Рост капитала: YoY %+16.0 (рост)
- Коэффициент оборачиваемости активов 1.2 (выручка TTM / совокупные активы) — эффективное использование активов.
- Финансовые обязательства / капитал 7.1 % (низкий левередж); общие обязательства (краткосрочные + долгосрочные) / капитал 42.1 %.
- Чистый финансовый долг 721 191 390 TL (раздел баланса TradingView).
- Коэффициент текущей ликвидности (текущие активы / краткосрочная задолженность) 1.4 — сбалансированная ликвидность.
- Коэффициент текущей ликвидности (раздел баланса TradingView) 1.4 — сбалансированная ликвидность.
- Мультипликаторы: P/E 11.0 · P/B 0.5 · EV/EBITDA 5.9.
- Источник: квартальная финансовая отчётность İş Yatırım + TradingView TTM (06.10.2026); комментарии формируются по фиксированным пороговым правилам и не являются инвестиционной рекомендацией.
| Всего активов | 105.4 mlr TL | Общий долг | 31.2 mlr TL |
| Оборотные активы | 32.4 млрд TL | Собственный капитал | 74.2 млн TL |
| Финансовый долг | 5.3 млрд TL | Чистая прибыль периода | 4.1 mlr TL |
📋 Объявленная финансовая отчетность· добавленная вручную сводка финансовой таблицы · последняя загрузка: 2026-09-23
| Период | Выручка от продаж (млн TL) | Чистая прибыль (млн TL) | Рентабельность | Общие активы (млн TL) | Собственный капитал (млн TL) | Финансовые обязательства (млн TL) | Финансовые обязательства / Собственный капитал |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | 25.6 (- 5.4% в г./г.) | 4.1 (- 1,879.3% в г./г.) | 16.0% | 105.4 | 74.2 | 5.3 | 7.1% |
| 2026/3 | 10.6 (- 18.0% в г./г.) | 0.0 (- 101.3% в г./г.) | 0.2% | 96.6 | 63.9 | 5.6 | 8.8% |
| 2025/12 | 53.8 (+ 6.2% в г./г.) | -1.4 (- 50.2% в г./г.) | %-2.5 | 102.4 | 68.2 | 7.0 | 10.3% |
| 2025/9 | 33.0 (- 11.8% в г./г.) | -0.7 (- 75.8% в г./г.) | %-2.0 | 68.1 | 43.7 | 6.6 | 15.0% |
| 2025/6 | 27.0 (+ 20.4% в г./г.) | -0.2 (- 86.4% в г./г.) | %-0.9 | 64.1 | 40.6 | 6.7 | 16.6% |
| 2025/3 | 12.9 (+ 11.9% в г./г.) | -1.3 (+ 68.7% в г./г.) | %-10.3 | 60.4 | 37.7 | 5.3 | 14.2% |
| 2024/12 | 50.6 | -2.7 | %-5.4 | 73.4 | 46.1 | 4.2 | 9.1% |
| 2024/9 | 37.4 | -2.7 | %-7.2 | 54.4 | 33.1 | 3.1 | 9.4% |
| 2024/6 | 22.5 | -1.7 | %-7.5 | 49.2 | 30.9 | 1.2 | 3.8% |
| 2024/3 | 11.5 | -0.8 | %-6.8 | 47.5 | 28.8 | 1.2 | 4.3% |
Показатели отчета о прибылях и убытках (выручка и чистая прибыль) являются накопительными с начала года; показатели баланса - на конец периода. Источник: Финансовые отчеты İş Yatırım (основаны на уведомлениях KAP).
🔎 Краткий фундаментальный анализ · автоматически
- Выручка (TTM) 70.85 млрд лир, EBITDA 8.62 млрд лир — маржа EBITDA 12.2 % (низкая маржа EBITDA).
- Маржа чистой прибыли 6.4% (нормальная маржа чистой прибыли).
- EV/FAVÖK 4.6 — низкий EV/FAVÖK — дешевая зона.
- Чистый финансовый долг 721 млн TL (2% рыночной стоимости).
- Коэффициент текущей ликвидности 1.40 — сбалансированная ликвидность.
Сводка на основе правил: формируется из финансовой отчетности İş Yatırım (TTM) и базовых данных TradingView по фиксированным порогам; без LLM, без риска галлюцинаций. Это не инвестиционная рекомендация.
Оценка и рентабельность· один источник, последние 12 месяцев
Доходность за последние 5 торговых дней: -5.8%
| Рыночная стоимость | 28.8 mlr TL |
| Собственный капитал (2026/6) | 74.2 млн TL |
| Чистая прибыль (последние 12 месяцев) | 3.0 млн TL |
| P/E (последние 12 месяцев) | 9.7 |
| P/B | 0.39 |
| ROE (последние 12 месяцев) | 4.0% |
| Финансовый долг / собственный капитал | 7% |
Источник: финансовые таблицы İş Yatırım (уведомления KAP) — тот же источник, что и таблица баланса.
| EBITDA (последние 12 месяцев) | 8.6 млн TL |
| Маржинальность EBITDA | 12.2% |
| EV / EBITDA | 4.6 |
FAVÖK марж — это рентабельность до процентов, амортизации и налогов; не следует путать с чистой маржой прибыли.
Макро чувствительность· Сектор Металлы и Добыча
Режим: высокая инфляция + жесткая денежно-кредитная политика (6.27 п.п. реальной процентной ставки) · умеренный внутренний спрос
| Тренд | негативный |
| Оценка | -1 |
| Каналы | повышение процентных ставок, рост внутреннего спроса, снижение сырьевых товаров |
Матрица чувствительности сектора x текущий макроэкономический режим; деталиМакроэкономическая оценка.
Техническое состояние
| Общее | СИЛЬНАЯ ПРОДАЖА |
| Краткосрочный тренд (EMA 5-8-13-21) | ПРОДАЖА |
| Среднесрочный тренд (EMA 34-55) | ПРОДАЖА |
| Долгосрочный тренд (EMA 89-144) | BEKLE |
| Wave Trend (индикатор) | ПРОДАЖА |
| Положение в канале | 2% |
| Сила тренда (r) | -0.38 |
| Оценка | 0 |
Расположение EMA + Wave Trend + 60-дневный регрессионный канал. Подробнее: Технический анализ · Центральный офис
Новости за последние 7 дней
- kardemir akademi ile kurumsal bilgi yeni kuşaklara aktarılacak — Aksiyon.com.TR · 28.10
- Kardemir Çelik, в первой половине увеличив свой оборот на 26%, вывел на 13.9 млрд TL — Para Analiz (Пара Анализ) · 28.10
- KAP *** KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. *** KRDMA,KRDMB,KRDMD *** Уведомление о выкупе акций — Yeni Şafak (Йени Шафак) · 26.10
- Kardemir (KRDMD) Hisse Geri Alım Açıklaması (26 Ekim 2026) — Finans Hattı (Финанс Хатты) · 26.10
- KAP *** BORSA İSTANBUL BISTECH DEVRE KESİCİ UYGULAMASI *** KRDMD *** Уведомление о срабатывании автоматической остановки торгов по акции — GZT · 26.10
- Kardemir Çelik’in инвестициям в ГЭС в Ване и Муше из Китая кредит в 18.3 млн долларов — CNBC-e · 23.10
📋 Уведомления KAP
- 26 Ekim 10:56 — Уведомление о прерывании цепи на основе акций→
- 23 Ekim 10:16 — Уведомление о прерывании цепи на основе акций→
- 22 Ekim 09:10 — Уведомление о покупке и продаже акций→
- 20 Ekim 08:57 — Kamuyu Aydınlatma Platformu (Камую Айдынлатма Платформу) Объявление→
- 16 Ekim 17:24 — Уведомление о покупке и продаже акций→
- 13 Ekim 09:24 — Kamuyu Aydınlatma Platformu (Камую Айдынлатма Платформу) Объявление→
- 12 Ekim 17:42 — Уведомление о покупке и продаже акций→
- 12 Ekim 09:25 — Уведомление о покупке и продаже акций→
Все уведомления:KAP (КАП) →
📝 Оценки· подготавливаются вручную · последнее обновление: 23.09.2026
📈 Технический анализ
Kardemir (D), 23 сентября 2026 года вырос на 3.40% до 46.84 TL. Сохраняется таблица 4/4 СИЛЬНАЯ ПОКУПКА со сигналом Покупка на всех горизонтах; канал на позиции 55 и сила тренда (r) 0.77 указывают на здоровую восходящую тенденцию. Акция пытается достичь нового максимума, тестируя внутридневной пик в 46.98 TL; цена находится на 34% выше зоны минимума в 35.02 TL. 60-дневная доходность 17.69% делает локомотивом внутридневного роста, превышающего 2.8% по индексу металлообрабатывающей промышленности.
🌍 Макроэкономическая оценка
Долгосрочный спрос на сталь является первичным производным от инвестиций в строительство и инфраструктуру: восстановление в пострадавших от землетрясениях районах и государственные инфраструктурные программы поддерживают основную клиентскую базу Kardemir. Снижение инфляции до 31.5% и ожидания снижения процентных ставок могут оживить спрос на сталь, облегчив финансирование строительства; рост индекса металлообрабатывающей промышленности более чем на 2.8% в течение дня указывает на то, что эти ожидания уже заложены в цену. Уровень USD/TL в 48.83 поддерживает баланс между стоимостью импортного лома и внутренними ценами. Формирование дна на глобальных ценах на сталь и ограничения предложения в Китае поддерживают маржи сектора. Низкий уровень плеча компании обеспечивает одну из самых сильных защитных позиций в секторе против макроэкономических шоков. Основные риски: задержки в спросе на строительство, шоки в ценах на лом и импортная конкуренция.
🧾 Оценка баланса
Несмотря на сокращение продаж на 5.4% в первой половине 2026 года, Kardemir во втором квартале продемонстрировал сильное квартальное восстановление с продажами в 15.0 млрд TL (+6.0%) и чистой прибылью в 4.1 млрд TL (+271.3%); высокая волатильность прибыли в первой половине отражает возврат к прибыльности после убыточного периода прошлого года. Чистая маржа достигла исключительного уровня в 27.2%; на это повлияло восстановление цен на сталь, прибыль от продажи запасов и низкие финансовые расходы. Компания с рыночной капитализацией всего ~36 млрд TL, генерировавшая 52.3 млрд TL продаж и 3.0 млрд TL чистой прибыли за последние четыре квартала; торгуется с глубоким дисконтом к активам при P/E ~12.3x и P/B ~0.5x. Уровень EV/EBITDA ~6.6x является умеренным для циклической промышленности; компания имеет ~2.1 млрд TL чистых денежных средств и работает с очень низким уровнем долга/собственного капитала в 7.1%. ROE 4.0% пока низок; но может быстро вырасти до двузначных цифр, если рентабельность во 2 квартале окажется устойчивой. Монопольная позиция в производстве стратегических инвестиционных товаров (рельсы, профили) и модернизация мощностей питают среднесрочную историю. В целом, Kardemir с чистым балансом, глубоким дисконтом к активам и восстановлением в стальном цикле находится в фокусе у инвесторов, ориентированных на стоимость; основная неопределенность — устойчивость маржей во 2 квартале.
Этот раздел обновляется вручную; носит информационный характер, не является инвестиционной рекомендацией.